Đếm sóng trên khung 4 giờ của EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Vẫn chưa có lý do gì để nói đến việc phá vỡ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ nhỏ bên dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái. Ngược lại, chúng ta đã thấy một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh và rất có thể đã kết thúc. Chúng ta chưa từng thấy sóng 5 thực sự thuyết phục trong sóng C. Sóng này có dạng cụt (truncated), điều này đôi khi vẫn xảy ra. Xin nhắc lại, các cấu trúc sóng kinh điển chủ yếu chỉ xuất hiện trong sách giáo khoa. Trong giao dịch thực tế, trader và nhà phân tích cần linh hoạt hơn trong cách đọc sóng. Đó là lý do suốt một tháng qua tôi luôn nói trong các bài phân tích rằng trader nên chuẩn bị cho kịch bản đồng euro tăng giá. Nếu đếm sóng hiện tại là đúng, thì công cụ này đang ở ngay giai đoạn khởi đầu của một đoạn xu hướng tăng mới.
Trên khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc 5 sóng giảm kinh điển với sóng 5 bị cụt. Tôi kỳ vọng đồng euro sẽ giảm về vùng 1,13, nhưng bối cảnh tin tức lại quay sang bất lợi cho đồng USD, và bên bán đơn giản là không còn đủ lực để hình thành một sóng 5 thực sự thuyết phục. Do đó, có thể coi như chuỗi sóng tăng mới đã bắt đầu hình thành từ ngày 28/7.
Bộ Tài chính Mỹ triển khai phiên bản QE của riêng mình và làm suy yếu đồng USDTỷ giá EUR/USD hầu như không thay đổi trong phiên thứ Sáu, nhưng trong tuần này đồng euro đã tăng khoảng 120 điểm. Nhìn trên khung thời gian thấp, chúng ta có thể thấy rõ một xu hướng đi lên đều đặn và khá mạnh. Đồng euro có thể không tăng 60–100 điểm mỗi ngày, nhưng nó đang tăng một cách ổn định. Và đó mới là điều quan trọng nhất. Ngay cả hôm nay, đồng euro cũng đã có thể tăng thêm. Chỉ số PMI Sản xuất của Đức tăng mạnh hơn dự báo của thị trường, đạt 54,1 điểm. PMI Sản xuất của Liên minh châu Âu cũng vượt kỳ vọng, lên 52,8 điểm. PMI Dịch vụ của EU cũng cao hơn dự báo, đạt 51,7 điểm. Chỉ có PMI Dịch vụ của Đức là gây đôi chút thất vọng. Tỷ số là ba trên một. Vì vậy, nhu cầu đối với đồng euro hôm nay cũng hoàn toàn có thể đã gia tăng.
Tuy nhiên, như đã nói, đồng euro tuần này thể hiện rất tốt ngay cả khi không có sự hỗ trợ từ các chỉ số hoạt động kinh doanh. Bộ Tài chính Mỹ mới là yếu tố chính hỗ trợ cho đồng euro, như đã được phân tích khá kỹ trước đó. Tôi muốn bổ sung rằng, xét trên bức tranh rộng hơn, Bộ Tài chính Mỹ trên thực tế đã lên kế hoạch triển khai một chương trình QE (nới lỏng định lượng). Chính xác hơn, họ dự định nhân đôi quy mô của nó. Đúng là Bộ Tài chính Mỹ sẽ không in tiền để mua lại trái phiếu của chính mình. Nhưng cơ chế cốt lõi thì vẫn như nhau. Bộ Tài chính bơm tiền ra thị trường, còn thị trường cung cấp trái phiếu cho Bộ Tài chính. Các thành viên thị trường nhận được thanh khoản, trong khi Bộ Tài chính kéo lợi suất trái phiếu chính phủ đi xuống. Nhiều nhà kinh tế coi đây là một phương thức quản lý nợ kém hiệu quả, nhưng dẫu vậy đây vẫn là một bước đi quan trọng mà thị trường không thể bỏ qua.
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng tăng (biểu đồ khung thời gian thấp), đồng thời trong ngắn hạn nó đã chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới. Theo quan điểm của tôi, hiện tại là thời điểm rất tốt để xây dựng các vị thế mua (long). Trừ khi đoạn xu hướng giảm bắt đầu từ ngày 28 tháng 1 phát triển thành một cấu trúc 5 sóng giảm kéo dài hơn (điều này sẽ đòi hỏi bối cảnh tin tức rất mạnh ủng hộ đồng USD), EUR/USD đang ở giai đoạn khởi đầu của một đoạn xu hướng tăng mới, kéo dài, với các mục tiêu có thể vươn tới vùng 1,25.
Trên khung thời gian lớn hơn, có thể quan sát thấy một đoạn xu hướng tăng, sau đó là giai đoạn hình thành một chuỗi sóng điều chỉnh. Cấu trúc A-B-C nhiều khả năng đã hoàn tất. Nếu đúng như vậy, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng bộc phát (impulsive) mới đã bắt đầu.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.Nếu không có đủ sự tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là không nên tham gia.Không bao giờ có thể đạt mức chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên các lệnh dừng lỗ (Stop Loss) bảo vệ.Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.