XAU/USD – Phân tích giá và dự báo: Vàng thu hút lực mua

Vàng (XAU/USD) đã đạt mức đỉnh mới vào giữa tháng 5, giao dịch trên mốc tròn 4.600 USD.

Kỳ vọng giảm bớt về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sớm nâng lãi suất, cùng với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ thấp hơn, đang giữ đồng USD gần mức thấp nhất trong ba tháng và hỗ trợ triển vọng tích cực cho kim loại quý này.Dữ liệu lạm phát Mỹ tháng 7 ở mức vừa phải đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ trong ngắn hạn. Kết quả là, thị trường đang nghiêng về kịch bản Fed giữ nguyên lập trường chính sách tại cuộc họp FOMC sắp tới vào ngày 15–16 tháng 9. Bên cạnh đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết có ý định can thiệp tích cực hơn, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu đã tăng trở lại so với mức trước khi chương trình mua lại được công bố. Cụ thể, Bộ Tài chính Mỹ thông báo rằng, kể từ tháng 9, cơ quan này sẽ ít nhất tăng gấp đôi khối lượng mua trái phiếu chính phủ dài hạn. Bessent trấn an thị trường rằng quy mô mua có thể vượt 4 tỷ USD cho mỗi đợt phát hành. Điều này đang giữ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ dưới vùng đỉnh nhiều năm và ngăn cản đà phục hồi của đồng USD.

Trong khi đó, các nhà giao dịch vẫn đánh giá xác suất Fed nâng lãi suất ít nhất một lần nữa trước cuối năm ở mức trên 70%, trong bối cảnh rủi ro lạm phát gắn liền với giá dầu biến động khó lường.Do đó, sự chú ý nên tập trung vào báo cáo Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Tư. Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole cũng sẽ được phân tích kỹ để tìm kiếm tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai của ngân hàng trung ương, từ đó có thể tác động đáng kể đến đồng USD và giá vàng. Đồng thời, bất ổn địa chính trị có thể hỗ trợ đồng USD trong vai trò tài sản trú ẩn an toàn.

Tại cuộc họp báo diễn ra vào thứ Hai, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent được kỳ vọng sẽ công bố những biện pháp trừng phạt mà ông cho là nghiêm khắc nhất trong lịch sử nhằm vào Iran. Đáp lại, Mohsen Rezaei, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, cảnh báo rằng Cộng hòa Hồi giáo sẽ ngừng xuất khẩu dầu qua eo biển Hormuz và các cảng khác ở Vịnh Ba Tư nếu đối đầu kinh tế tiếp diễn. Rezaei nói thêm rằng việc bất kỳ quốc gia nào tham gia vào các biện pháp trừng phạt của Mỹ đều sẽ bị coi là hành động chiến tranh chống lại Iran. Điều này hỗ trợ đồng USD và hạn chế đà suy yếu của nó, tạo áp lực giảm lên giá vàng và yêu cầu các nhà đầu tư mua vàng cần thận trọng.

Về mặt kỹ thuật, việc giá vàng đóng cửa phiên thứ Sáu trên mốc tròn 4.600 USD được xem là tín hiệu mới cho bên mua XAU/USD. Ngoài ra, chỉ báo MACD vẫn nằm trong vùng dương và tiếp tục đi lên, cho thấy xu hướng tăng vẫn đang tiếp diễn. Tuy nhiên, chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 71,77 báo hiệu tình trạng quá mua, có thể hạn chế dư địa tăng trong ngắn hạn. Ở chiều ngược lại, vùng hỗ trợ quan trọng đầu tiên nằm tại đường SMA 200 ngày và mốc tròn 4.500 USD. Mức hỗ trợ sâu hơn nằm tại 4.450 USD.

Bảng dưới đây thể hiện phần trăm thay đổi của đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt trong ngày hôm nay. Đồng USD thể hiện sức mạnh lớn nhất so với đồng CAD (đô la Canada).