Mô hình sóng trên biểu đồ EUR/USD khung bốn giờ đang trở nên phức tạp hơn. Tuy vậy, chưa có dấu hiệu nào cho thấy đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái bị vô hiệu. Ngược lại, chúng ta đã thấy một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh, rất có thể đã kết thúc. Trong sóng C, chúng ta không chứng kiến một Sóng 5 đủ thuyết phục. Sóng này xuất hiện dưới dạng sóng cụt, điều vốn cũng xảy ra theo thời gian. Xin nhắc lại, các cấu trúc sóng mang tính kinh điển thường chỉ thấy trong sách giáo khoa. Trong giao dịch thực tế, nhà giao dịch và nhà phân tích cần linh hoạt hơn trong cách đánh giá. Vì vậy, suốt một tháng qua tôi vẫn nói trong các bài nhận định rằng chúng ta nên chuẩn bị cho khả năng đồng euro tăng giá. Nếu cách đếm sóng hiện tại là đúng, thì công cụ này đang ở giai đoạn rất đầu của một đoạn xu hướng tăng mới.
Trên khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm giá 5 sóng kinh điển với Sóng 5 bị cụt. Tôi đã kỳ vọng euro sẽ giảm về vùng 1,13, nhưng bối cảnh cơ bản lại quay sang bất lợi cho đồng USD, và phe bán đơn giản là không đủ lực để hình thành một Sóng 5 đủ thuyết phục. Do đó, chúng ta có thể coi ngày 28/7 là thời điểm bắt đầu một chuỗi sóng tăng mới.
Nonfarm Payrolls, Trump và Kevin WarshCặp EUR/USD giảm 5 điểm cơ bản vào thứ Hai, trong khi biên độ dao động giá lại cực kỳ hẹp. Hầu như không có tin tức quan trọng nào trong ngày, nhưng trên bàn nghị sự vẫn đầy ắp những vấn đề lớn. Tuần này, thị trường sẽ tập trung vào ba chủ đề chính: địa chính trị, Cục Dự trữ Liên bang và thị trường lao động Mỹ. Nhiều khả năng trong tuần sẽ có thêm rất nhiều điều để bàn về các chủ đề này, nhưng theo quan điểm của tôi, tốt hơn là tập trung vào những sự kiện quan trọng thay vì dàn trải sự chú ý vào hàng tá diễn biến thứ cấp.
Donald Trump tiếp tục gia tăng sức ép lên Iran. Nếu Iran là một “con cá lớn”, có lẽ Trump đã bắt được nó rồi. Tuy nhiên, Iran giống như một đàn cá nhỏ len qua mắt lưới. Nói cách khác, mọi nỗ lực của Trump nhằm đưa Iran vào khuôn khổ gần như chưa mang lại kết quả đáng kể. Đúng là Trump đã phá hủy hoặc làm hư hại nhiều cơ sở hạ tầng trọng yếu và hạt nhân của Iran. Nhưng xin nhắc lại, Iran đã sống trong điều kiện đối đầu quân sự suốt nhiều thập kỷ. Các lệnh trừng phạt không làm họ sợ, và rất nhiều cơ sở hạ tầng từ lâu đã được đặt dưới lòng đất hoặc trong núi, khiến việc tiếp cận trở nên vô cùng khó khăn.
Về Nonfarm Payrolls thì không có quá nhiều điều để nói. Nếu báo cáo Nonfarm Payrolls tính theo năm một lần nữa cho kết quả âm, điều đó sẽ có nghĩa là nền kinh tế Mỹ thực tế tạo ra còn ít việc làm hơn so với con số trong các báo cáo hàng tháng gần đây, vốn cũng thường xuyên bị điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, tình huống này trên thực tế lại có thể giúp Trump, vì sự yếu kém của thị trường lao động sẽ ngăn Fed thậm chí nghĩ đến việc chuyển sang lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Về cuối tuần, Kevin Warsh sẽ có bài phát biểu và kỳ vọng thị trường lại một lần nữa dâng cao. Theo quan điểm của tôi, Warsh nhiều khả năng sẽ tiếp tục lặp lại các luận điểm chính liên quan đến lạm phát cao hoặc những thay đổi trong chính sách. Nhưng thị trường giờ đây không còn muốn nghe lời nói nữa – nó cần hành động. Niềm tin vào chủ tịch FOMC đã sụt giảm mạnh trong tháng qua. Cùng với đó, nhu cầu đối với đồng USD cũng suy yếu theo.
Dựa trên phân tích EUR/USD của mình, tôi kết luận rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), đồng thời trong ngắn hạn đã chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới. Theo tôi, đây là thời điểm rất tốt để xây dựng các vị thế mua. Trừ khi đoạn xu hướng giảm bắt đầu từ ngày 28/1 phát triển thành một cấu trúc 5 sóng kéo dài hơn – điều sẽ đòi hỏi một nền tảng cơ bản rất mạnh hỗ trợ cho đồng USD – thì cặp EUR/USD hiện đang ở giai đoạn đầu của một đoạn xu hướng tăng kéo dài mới, với các mục tiêu có thể lên tới vùng 1,25.
Trên khung thời gian cao hơn, có thể quan sát một đoạn xu hướng tăng, sau đó là quá trình hình thành một chuỗi sóng điều chỉnh. Cấu trúc A-B-C được cho là đã hoàn tất. Nếu đúng như vậy, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực mới đã bắt đầu hình thành.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôiCấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường kéo theo việc phải thay đổi cách đếm sóng.Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.Không bao giờ có thể đạt được sự chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.