Cặp GBP/USD tiếp tục đi lên và diễn biến này hoàn toàn có cơ sở. Nhắc lại, đồng USD trong vài tuần gần đây phải đối mặt với hàng loạt yếu tố bất lợi, bao gồm quyết định của Bộ Tài chính Mỹ tăng mua trái phiếu dài hạn, báo cáo Nonfarm Payrolls yếu, đà tăng chậm lại của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và tăng trưởng GDP suy yếu. Trên thực tế, đây vẫn chưa phải là toàn bộ những vấn đề mà đồng bạc xanh đang gặp phải. Do đó, nếu USD tiếp tục giảm từ vùng giá hiện tại, ngay cả khi không xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật, thì điều đó cũng không có gì bất thường. Tuần này đến nay vẫn chưa có tin tức lớn, nhưng ngày mai sẽ có các báo cáo về GDP và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền. Vào thứ Sáu sẽ công bố báo cáo Payrolls hàng năm và bài phát biểu của Kevin Warsh. Có thể thấy, có khá nhiều yếu tố rủi ro đối với đồng USD. Tôi vẫn muốn thấy cặp tiền điều chỉnh về vùng Imbalance 27 và hình thành thêm tín hiệu mua mới, nhưng ngay cả một nhịp giảm như vậy có thể cũng vượt quá khả năng của phe bán vào lúc này.
Liệu phe gấu hiện có triển vọng nào không? Theo quan điểm của tôi là không. Một tín hiệu mua mới đã được hình thành vào tuần trước, mang lại cơ hội mở các vị thế mua mới, hiện đang có lợi nhuận khoảng 100 điểm. Kể từ ngày 24/6, đồng bảng Anh đã tạo ra ba tín hiệu mua và đồng thời đưa ra cảnh báo sớm về giai đoạn đánh dấu giá (markup phase) sắp tới (liquidity sweep). Phe gấu hiện không có mô hình hay tín hiệu nào. Lúc này, họ chỉ có thể trông chờ vào một nhịp điều chỉnh, có thể bắt đầu sau khi thanh khoản tại đỉnh ngày 1/5 bị quét. Tôi cũng muốn nhấn mạnh đến vùng Imbalance 27 mang tính chất bullish mới, nơi có thể hình thành thêm một tín hiệu mua khác. Nói cách khác, trong bối cảnh hiện tại, một nhịp điều chỉnh nhẹ thực ra lại là tích cực, vì nó có thể tạo điều kiện cho nhà giao dịch tham gia thị trường với các vị thế mới.
Như tôi đã đề cập, yếu tố địa chính trị hiện không còn hỗ trợ cho đồng USD nữa, do các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran gần như đã rơi vào bế tắc. Về mặt chính thức, Tehran hiện chỉ đàm phán với Oman. Vẫn chưa rõ các cuộc đàm phán này sẽ dẫn tới điều gì liên quan đến việc chấm dứt xung đột và mở lại eo biển Hormuz. Iran có thể đạt được thỏa thuận với Oman về các điều kiện kiểm soát eo biển Hormuz, nhưng điều đó làm sao giải quyết được xung đột với Mỹ và dỡ bỏ phong tỏa của Mỹ tại eo biển? Trong khi đó, Donald Trump quyết định áp đặt một cuộc phong tỏa thứ hai đối với Iran — phong tỏa tài chính — và trừng phạt tất cả các quốc gia ủng hộ Iran. Một cuộc xung đột toàn cầu mới có thể đang hình thành, tốt nhất là dưới dạng chiến tranh thương mại hoặc xung đột trừng phạt.
Tuần này, giá dầu đang giao dịch quanh mức trên 90 USD/thùng, nhưng theo tôi, trong tương lai gần sẽ quay trở lại trên 100 USD. Hôm nay xuất hiện thông tin cho rằng Donald Trump có thể dỡ bỏ phong tỏa kinh tế đối với Iran nếu Tehran đồng ý dỡ bỏ phong tỏa eo biển Hormuz. Tuy nhiên, hiện tại tôi coi đây là những suy đoán của truyền thông, chưa được xác nhận. Giá dầu đã giảm nhẹ sau các thông tin này, nhưng tôi không kỳ vọng đà giảm sẽ kéo dài.
Phân tích biểu đồ cho thấy một bước tiến nữa của phe bò. Hiện tại, các nhà giao dịch có ba vùng imbalance mang tính bullish (25, 26 và 27) có thể cân nhắc mở lệnh mua. Tất nhiên, trọng tâm chính nên đặt vào vùng imbalance mới nhất, cũng là vùng gần giá hiện tại nhất — Imbalance 27. Một cú quét thanh khoản tại đỉnh ngày 1/5 có thể kích hoạt nhịp điều chỉnh, và nhịp điều chỉnh này thậm chí có thể xuyên xuống dưới Imbalance 27. Do đó, tôi khuyến nghị chỉ mở thêm vị thế mua trong vùng Imbalance 27 sau khi đã có tín hiệu xác nhận, chứ không phải chỉ vì giá chạm vùng quan tâm. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, cú quét thanh khoản trông vẫn thiếu thuyết phục giống như lần trước. Thông thường, khi một liquidity sweep là “chuẩn”, thị trường sẽ có một nhịp đảo chiều mạnh sau đó.
Dòng tin tức kinh tế vào thứ Ba gần như không có, điều này được phản ánh khá rõ trong diễn biến thị trường. Chỉ có một vài báo cáo được công bố tại Mỹ trong ngày hôm nay, trong khi Vương quốc Anh không có số liệu quan trọng nào. Tác động của dữ liệu kinh tế trong ngày hầu như không đáng kể.
Bức tranh cơ bản tổng thể vẫn như vậy: trong dài hạn, tôi không thấy nhiều lý do để kỳ vọng điều gì khác ngoài việc đồng USD tiếp tục suy yếu. Cuộc chiến giữa Iran và Mỹ không làm thay đổi quan điểm này. Các diễn biến địa chính trị khiến thị trường nhớ lại vị thế “tài sản trú ẩn an toàn” của USD trong vài tháng, nhưng xung đột nay đã qua giai đoạn cao trào. Xác suất FOMC thắt chặt chính sách tiền tệ đã giảm đáng kể trong những tuần qua, gây áp lực lên đồng bạc xanh. Do đó, theo tôi, mọi đợt tăng giá của USD hiện tại chỉ mang tính tạm thời và xuất phát từ các yếu tố ngắn hạn. Tôi không thấy cơ sở cho một đợt tấn công mới của phe gấu.
Lịch tin của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh:
Hoa Kỳ — Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index (12:30 UTC).Hoa Kỳ — Change in Durable Goods Orders (12:30 UTC).Hoa Kỳ — Change in Second-Quarter GDP (12:30 UTC).Hoa Kỳ — Change in Personal Income and Spending (12:30 UTC).Vào ngày 26/8, lịch kinh tế có bốn báo cáo. Bối cảnh kinh tế có thể tác động đến tâm lý thị trường trong nửa sau của phiên giao dịch thứ Tư.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch GBP/USD:
Triển vọng dài hạn đối với đồng bảng vẫn mang tính bullish. Sau khi quét thanh khoản tại hai swing gần nhất và hình thành một loạt tín hiệu mua, phe bò vẫn đang tiếp tục tiến lên. Hiện tại, tôi không thấy cơ sở cho một nhịp giảm mang tính bearish, vì không có mô hình hay tín hiệu giảm giá nào. Phe bò đã nhận được tín hiệu mua từ Imbalance 24, tín hiệu này vẫn còn hiệu lực. Dựa trên tín hiệu đó, nhà giao dịch có thể cân nhắc chốt lời dần. Một tín hiệu mua mới đã hình thành trong vùng Imbalance 26. Mục tiêu hiện tại của đồng bảng là đỉnh ngày 27/1 tại 1,3867. Một cú quét thanh khoản ở swing ngày 1/5 có thể kéo GBP xuống thấp hơn đôi chút, nhưng nhiều khả năng không làm gián đoạn xu hướng tăng. Cũng nên kỳ vọng một tín hiệu mua sẽ hình thành trong vùng Imbalance 27.