Đồng đô la Mỹ đã lấy lại ưu thế so với các tài sản rủi ro hơn, và có những lý do đáng kể cho diễn biến này.
Đồng đô la tăng giá so với tất cả các đồng tiền khác sau bài phát biểu của Kevin Warsh tại Jackson Hole, nơi giọng điệu cứng rắn hơn so với kỳ vọng. Thông điệp chính từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương giờ đây nên tập trung vào giá cả, điều này lập tức thiết lập một giọng điệu diều hâu. Theo ông, lạm phát vẫn là một vấn đề, với PCE ở mức 3,7% trong 12 tháng và 4,1% trong 6 tháng, và sự cải thiện trong mùa hè không cho thấy xu hướng cơ bản đã được cải thiện đáng kể. Để minh họa, Warsh đã phân tích 199 thành phần của chỉ số, lưu ý rằng hiện đã có 54% hàng hóa và dịch vụ tăng giá nhanh hơn 3%, so với mức 32% trong hai thập kỷ trước COVID. Đánh giá của ông về nền kinh tế cũng tự tin không kém.
Đối với đồng euro và bảng Anh, thông điệp cứng rắn như vậy đã chuyển hóa thành áp lực, và cả hai đồng tiền châu Âu đều suy yếu so với đồng đô la. Việc đồng đô la Mỹ mạnh lên trong bối cảnh kỳ vọng gia tăng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đã đè nặng lên các cặp EUR/USD và GBP/USD.
Hôm nay, trong nửa đầu ngày, tâm điểm đối với đồng euro sẽ là dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) từ Đức và chỉ số điều hòa theo tiêu chuẩn EU. Chỉ số giá tiêu dùng phản ánh mức lạm phát và trực tiếp ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu, trong khi chỉ số điều hòa quan trọng vì được tính toán theo một phương pháp thống nhất, cho phép so sánh lạm phát giữa các quốc gia trong khối; đây là cơ sở mà ngân hàng trung ương dựa vào khi đánh giá áp lực giá. Thông qua các kênh này, dữ liệu có thể tác động đáng kể tới tâm lý thị trường.
Triển vọng đối với đồng euro đang gặp nhiều thách thức. Nếu các số liệu cao hơn đáng kể so với dự báo của các nhà kinh tế, điều đó sẽ cho đồng euro cơ hội hồi phục trong ngắn hạn, bởi lạm phát tăng tốc sẽ củng cố lập luận cho một lập trường diều hâu hơn của ECB. Tuy nhiên, xét đến áp lực gần đây lên đồng euro sau bài phát biểu mang tính diều hâu của Warsh, sẽ cần một bất ngờ đủ lớn để đảo chiều xu hướng. Đồng thời, một kết quả nằm trong vùng dự báo sẽ khiến cặp EUR/USD tiếp tục phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la.
Đối với bảng Anh, bối cảnh gần như tương tự nhưng không có dữ liệu kinh tế đi kèm. Khi trong nửa đầu ngày lại không có báo cáo cơ bản nào từ Anh, áp lực lên GBP/USD nhiều khả năng sẽ tiếp diễn. Thiếu các động lực nội tại mới, bảng Anh vẫn phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài, trong đó tâm lý chi phối quanh đồng đô la là chỉ dấu chính; do vậy, cặp tiền này chỉ có thể phá vỡ xu hướng giảm nếu đồng đô la suy yếu.
Nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế, tốt hơn hết là nên hành động dựa trên chiến lược Mean Reversion. Nếu dữ liệu cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà kinh tế, tốt nhất là áp dụng chiến lược Momentum.
Chiến lược Momentum (Breakout):Đối với cặp EUR/USDMua khi phá vỡ lên trên mức 1,1598, có thể dẫn tới nhịp tăng hướng tới 1,1620 và 1,1639;
Bán khi phá vỡ xuống dưới mức 1,1572, có thể dẫn tới nhịp giảm về 1,1554 và 1,1534;
Đối với cặp GBP/USDMua khi phá vỡ lên trên mức 1,3551, có thể dẫn tới nhịp tăng hướng tới 1,3574 và 1,3596;
Bán khi phá vỡ xuống dưới mức 1,3527, có thể dẫn tới nhịp giảm về 1,3502 và 1,3475;
Đối với cặp USD/JPYMua khi phá vỡ lên trên mức 160,02, có thể dẫn tới nhịp tăng hướng tới 160,24 và 160,43;
Bán khi phá vỡ xuống dưới mức 159,80, có thể dẫn tới nhịp giảm về 159,60 và 159,39;
Chiến lược Mean Reversion (Hồi quy về trung bình):Tìm cơ hội bán sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 1,1601 khi giá quay trở lại dưới ngưỡng này;
Tìm cơ hội mua sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới mức 1,1580 khi giá quay trở lại ngưỡng này;
Tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên mức 1.3551 và quay trở lại xuống dưới mức này;
Tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới mức 1.3533 và quay trở lại mức này;
Tìm cơ hội bán sau một pha phá vỡ không thành công lên trên mức 0,7177 khi giá quay trở lại xuống dưới mức này;
Tìm cơ hội mua sau một pha phá vỡ không thành công xuống dưới mức 0,7160 khi giá quay trở lại mức này;
Tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên 1.3902 và quay trở lại dưới mức này;
Tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới 1.3885 và quay trở lại mức này;