Các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục đóng cửa giảm trong phiên hôm qua. S&P 500 giảm 0,71%, trong khi Nasdaq 100 mất 1,03%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,79%.
Cổ phiếu, trái phiếu và vàng đồng loạt giảm khi xung đột bùng phát trở lại ở Trung Đông đẩy giá dầu tăng, làm dấy lên lo ngại lạm phát và kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Chỉ số cổ phiếu khu vực châu Á – Thái Bình Dương của MSCI giảm 2%, kéo theo cả chỉ số MSCI All Country World Index đi xuống. Hôm nay, hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục giao dịch trong sắc đỏ và các chỉ số châu Âu cũng mở cửa ở vùng tiêu cực.
Dầu Brent tăng 0,7% lên 95,32 USD/thùng, hướng tới phiên tăng thứ tư trong năm phiên, khi căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran làm gia tăng nguy cơ gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz. Giá dầu diesel lên mức cao nhất trong hơn bốn tháng, trong khi giá khí đốt tự nhiên tại châu Âu chạm đỉnh kể từ năm 2023.
Đáng chú ý, đà tăng giá năng lượng chủ yếu tác động lên thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng thêm 1 điểm cơ bản, lên 4,81%, mức cao nhất kể từ cuối năm 2023, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm quay trở lại vùng đã thấy ngay trước khi Scott Bessent mở rộng chương trình mua lại nhằm kiềm chế chi phí vay dài hạn. Nói cách khác, tác động từ đợt can thiệp của Bộ Tài chính Mỹ hồi tháng 8 đã bị triệt tiêu hoàn toàn.
Một đặc điểm khác thường ở thời điểm hiện tại là kỳ vọng gần như đồng điệu giữa các ngân hàng trung ương. Giới giao dịch định giá xác suất tăng lãi suất trong tháng này trên 50% đối với cả bốn cơ quan điều hành lớn. Thị trường hiện đang phản ánh khoảng 70% khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 9 sau bài phát biểu của Kevin Warsh tại Jackson Hole, trong khi kịch bản ECB tăng lãi suất vào ngày 10/9 gần như đã được định giá hoàn toàn. Xác suất để Reserve Bank of Australia hành động vào ngày 29/9 đang ở mức 65%, và bước đi của Bank of Japan vào ngày 18/9 cũng đã được thị trường tính đủ. Reserve Bank of New Zealand hôm nay đã nâng lãi suất.
Ngược lại, giá vàng giảm 0,5% xuống khoảng 4.305 USD/ounce, mất gần 6% trong ba ngày trước đó, do lãi suất tăng khiến kim loại không sinh lợi này kém hấp dẫn hơn.
Về mặt quân sự, diễn biến xung đột vẫn đi theo cùng một kịch bản: giới chức quân sự Mỹ thông báo đã kết thúc các cuộc không kích, trong khi Iran tuyên bố phóng tên lửa tấn công một căn cứ không quân của Mỹ tại Jordan. Đợt ăn miếng trả miếng này diễn ra sau vài tuần tương đối yên ắng, trong đó chính quyền Trump đã chuyển trọng tâm từ hành động quân sự sang gây sức ép kinh tế lên Tehran.
Xét về bức tranh kỹ thuật của S&P 500, nhiệm vụ chính của bên mua hôm nay sẽ là vượt qua ngưỡng kháng cự gần nhất tại 7.633 USD. Điều này sẽ cho thấy xu hướng tăng và mở ra khả năng giá tiến lên mốc mới là 7.656 USD. Quan trọng không kém đối với phe bò sẽ là duy trì quyền kiểm soát trên mức 7.679 USD để củng cố vị thế của bên mua. Trong trường hợp giá đi xuống do khẩu vị rủi ro suy giảm, bên mua cần thể hiện sức mạnh quanh khu vực 7.607 USD. Nếu phá vỡ xuống dưới mức này, công cụ giao dịch sẽ nhanh chóng bị đẩy trở lại 7.574 USD và mở đường cho nhịp giảm về 7.544 USD.