Đếm sóng trên khung 4 giờ của EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Hiện vẫn chưa có lý do để hủy bỏ nhịp sóng tăng (biểu đồ khung thấp) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái. Ngược lại, chúng ta đã thấy một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh, rất có thể đã kết thúc. Chúng ta đã không có được sóng 5 của C đủ thuyết phục như kỳ vọng. Sóng này xuất hiện dưới dạng “truncated” (bị cụt), điều cũng vẫn xảy ra theo thời gian. Xin nhắc lại, các cấu trúc sóng kinh điển thường chỉ thấy trong sách giáo khoa. Trong thực tế, trader và nhà phân tích cần linh hoạt hơn trong cách phân tích của mình.
Rất tiếc là hiện tại, đếm sóng có thể lại trở nên phức tạp thêm một lần nữa. Sóng C có thể mang cấu trúc ba sóng, sóng sau đó sẽ được xác định là sóng D, và toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ ngày 27 tháng 1 sẽ mang dạng cấu trúc điều chỉnh năm sóng A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, sóng D đang hình thành cấu trúc ba sóng, và vào ngày 21 tháng 8, EUR/USD đã bước vào giai đoạn hình thành sóng E, với đáy dự kiến sẽ thấp hơn đáy của sóng C — 1,1325.
Không một báo cáo nào trong tuần này ủng hộ đồng đô la. Nhưng đồng đô la vẫn đang tăng.
Tỷ giá EUR/USD đã giảm 15 điểm cơ bản trong phiên giao dịch thứ Tư. Biến động thị trường hiện nay cực kỳ khó hiểu, vì nhu cầu đối với đồng USD liên tục tăng trong tuần này, dù không có bất kỳ sự kiện kinh tế nào nghiêng về phía đồng tiền Mỹ. “Hit parade” kinh tế của tuần bắt đầu với báo cáo lạm phát từ Liên minh châu Âu. Mặc dù Chỉ số Giá Tiêu dùng tăng lên 3,3%, làm tăng đáng kể khả năng ECB thắt chặt chính sách tiền tệ ngay trong tháng 9, thị trường vẫn không coi đây là lý do đủ mạnh để mua euro. Tiếp đó là chỉ số U.S. ISM Manufacturing PMI, thấp hơn kỳ vọng thị trường nhưng cũng không kích hoạt được bất kỳ đợt tăng giá nào của đồng euro. Báo cáo JOLTS cũng không làm hài lòng trader về số lượng vị trí việc làm trống tại Hoa Kỳ. Hôm nay, báo cáo ADP được công bố, với con số cũng thấp hơn kỳ vọng thị trường — chỉ 38.000. Con số này tự thân đã là quá yếu, nên tôi thậm chí không quan tâm dự báo trước đó là bao nhiêu. Dù thế nào đi nữa, dự báo đều cao hơn.
Điều này có nghĩa là tất cả các báo cáo trong tuần đều ủng hộ đồng euro, nhưng vì lý do nào đó đồng đô la vẫn tăng. Hiện tượng này chỉ có thể được giải thích bởi sự gia tăng đột ngột kỳ vọng về một quyết định mang tính “hawkish” của Fed tại cuộc họp tháng 9. Và kỳ vọng “hawkish” bắt đầu tăng lên sau bài phát biểu của Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole. Theo quan điểm của tôi, thị trường một lần nữa đang sai lầm, và tâm lý có thể xấu đi mạnh ngay từ thứ Sáu, sau khi số liệu về thất nghiệp và bảng lương được công bố. Tuy nhiên, không có gì ngăn cản các thành viên thị trường liên tục thay đổi kỳ vọng của họ. Xin nhắc lại, một tháng trước, xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 được ước tính ở mức 70–80%, một tuần trước còn không vượt quá 33%, và hiện đã quay lại gần 70%.
Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một nhịp điều chỉnh giảm (biểu đồ khung thấp) ngày càng trở nên phức tạp. Có vẻ như đoạn xu hướng này sẽ mang dạng A-B-C-D-E. Nếu đúng như vậy, đà giảm giá sẽ tiếp diễn, với các mục tiêu nằm dưới đáy của sóng C — 1,1325. Trong trường hợp này, hiện là thời điểm phù hợp để mở các vị thế bán, vì công cụ này còn dư địa giảm ít nhất 350 điểm.
Trên khung thời gian cao hơn, có thể thấy một nhịp xu hướng tăng, sau đó là sự hình thành của chuỗi sóng điều chỉnh. Cấu trúc A-B-C nhiều khả năng đã hoàn tất. Nếu đúng, một nhịp xu hướng tăng mới mang tính xung lực đang bắt đầu hình thành.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh.Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.Không bao giờ có thể đạt mức 100% chắc chắn về hướng đi của thị trường. Đừng quên các lệnh bảo vệ Stop Loss.Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.