Bitcoin đã tăng 18.000 USD chỉ trong vài ngày, sau đó chuyển sang giai đoạn đi ngang. Đây có thể là một nhịp tạm dừng trước một đợt tăng mới — Bitcoin thường dừng lại trong các xu hướng mạnh rồi tiếp tục một nhịp tăng mạnh mà không cần một nhịp điều chỉnh rõ ràng. Do đó, việc Bitcoin hiện tại chưa thể tiếp tục tăng không có nghĩa là xung lực tăng ngắn hạn đã kết thúc. Cũng cần nhắc lại rằng cả Ether lẫn Bitcoin đều vẫn chưa phá vỡ các xu hướng giảm bắt đầu từ năm ngoái, vì vậy đợt tăng hiện tại nên được coi là xung lực mang tính cục bộ. Cũng lưu ý rằng một vùng đi ngang đã hình thành trên khung thời gian 4 giờ, và trên khung ngày có xác suất cao xuất hiện mô hình đi ngang trong vùng 60.000–82.500 USD. Ngoài ra, trên khung ngày, Bitcoin có thể lấy thanh khoản tại đỉnh ngày 6/5 và lấp vùng FVG giảm giá gần nhất mà vẫn không phá vỡ cấu trúc giảm. Theo quan điểm của chúng tôi, bức tranh kỹ thuật vẫn mang tính giảm giá rõ rệt.
Tuần này Mỹ sẽ công bố báo cáo lạm phát tháng 8, đây là số liệu quan trọng cuối cùng trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang. Diễn biến và mức độ hấp dẫn của Bitcoin đối với nhà đầu tư một phần phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của Fed: chính sách càng nới lỏng thì càng thuận lợi cho các tài sản rủi ro. Hiện tại chưa có bàn luận nghiêm túc nào về việc cắt giảm lãi suất chủ chốt, trong khi thị trường đã chờ đợi khả năng tăng lãi suất suốt ba tháng — đây không phải là môi trường lý tưởng cho Bitcoin. Chúng tôi đánh giá xác suất Fed thắt chặt là thấp. Chúng tôi cho rằng thị trường lao động Mỹ không ở trạng thái tốt và nền kinh tế Mỹ đã chậm lại trong vài quý gần đây. Tuần trước, Christopher Waller và John Williams cho biết họ không thấy lý do để thắt chặt chính sách. Do đó, chúng tôi đánh giá khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 là thấp.
Lạm phát có thể làm tăng hoặc giảm những xác suất đó. Nếu chỉ số giá tiêu dùng công bố vào thứ Sáu cao hơn dự báo, xác suất Fed áp dụng các biện pháp “diều hâu” vào cuối năm sẽ tăng; nếu thấp hơn, xác suất đó gần như bằng không. Vì vậy, đối với Bitcoin, kịch bản tốt nhất là lạm phát càng thấp càng tốt.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1DTrên khung thời gian ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Cấu trúc xu hướng đang được xác định là giảm, và đường CHOCH nằm ở mức 82.800 USD, nơi hình thành Đỉnh Thấp Hơn (LH) cuối cùng. Chỉ khi giá vượt lên trên mức này, xu hướng giảm mới có thể được xem là đã kết thúc. Vùng FVG giảm duy nhất và gần nhất đã bị xuyên thủng, chuyển thành IFVG tăng; do đó, khu vực này có thể đóng vai trò là POI cho các vị thế mua trong tương lai. Bitcoin vẫn chưa phá vỡ xu hướng giảm, nhưng trong ba tuần vừa qua, xác suất xu hướng giảm kết thúc đã tăng lên đáng kể. Hiện có khả năng cao hình thành vùng giá đi ngang trong khoảng từ 60.000 đến 82.500 USD, nghĩa là giá có thể lấy thanh khoản quanh LH cuối cùng rồi sau đó bắt đầu một nhịp giảm mới.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4HTrên khung thời gian 4 giờ, Bitcoin đang nằm trong một vùng đi ngang (flat) rất rõ ràng và đã hai lần quét thanh khoản về phía sell, hình thành hai cú lệch (deviation) khỏi biên trên của kênh. Như vậy, trader đã nhận được ít nhất hai tín hiệu bán, cho phép kỳ vọng một nhịp giảm với mục tiêu tại mức 50% và 100% bề rộng của vùng sideway. Sau hai cú lệch khỏi biên trên, có thể nói xác suất xuất hiện một nhịp giảm mạnh mới đang cao hơn xác suất phá vỡ vùng flat theo hướng đi lên. Tuy nhiên, nhịp tăng gần nhất rõ ràng là một cú pump, nên trader tuyệt đối không được quên sử dụng stop-loss.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USDBitcoin vẫn tiếp tục hình thành xu hướng giảm bất chấp nhịp tăng rất mạnh của tuần trước. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng một nhịp giảm với mục tiêu quanh 57.500 USD (mức thoái lui Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), dù thực tế vùng giá này về cơ bản đã được kiểm tra. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Nhịp tăng hiện tại trông không giống một nhịp điều chỉnh điển hình và do đó chưa phải là luận điểm đủ mạnh để mở vị thế long. Chuyển động giá hiện tại giống một cú pump hơn. Thanh khoản có thể sẽ bị quét quanh đỉnh 82.850 USD, từ đó kích hoạt một nhịp giảm mới trong xu hướng giảm chính. Trên khung 4 giờ, sau lần quét thanh khoản thứ hai tại vùng đỉnh gần đây (deviation), một nhịp giảm tiếp theo hoàn toàn có thể diễn ra.
Giải thích các ký hiệu trên hình minh họa:CHOCH — Change of Character (sự thay đổi cấu trúc xu hướng).Liquidity — thanh khoản, các mức đặt stop loss, lệnh chờ mà market maker sử dụng để gom vị thế.FVG — Fair Value Gap, vùng “khoảng trống giá trị hợp lý”, nơi giá di chuyển rất nhanh, cho thấy một bên thị trường gần như vắng mặt; sau đó giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này trong quá trình tiếp diễn xu hướng chính.IFVG — Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá có thể không phản ứng mà ngược lại bứt phá mạnh, sau đó quay lại retest từ phía còn lại.OB — Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để thu gom thanh khoản và xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.