Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm yếu vào ngày thứ Sáu. Báo cáo lạm phát của Mỹ, vốn được đánh giá là “báo cáo của tuần”, không mang đến cho giới giao dịch một con số thật sự gây tiếng vang, nhưng lại kích hoạt một đợt bán tháo mạnh đồng USD trong nửa sau của phiên. Tuy nhiên, đà giảm của đồng bạc xanh chỉ diễn ra trong thời gian ngắn. Mặc dù lạm phát Mỹ tháng 8 không thay đổi, thị trường lại diễn giải sự kiện này như một yếu tố làm tăng khả năng Fed thắt chặt chính sách trong cuộc họp tháng 9. Hiện tại, thị trường đang kỳ vọng gần như 90% khả năng tăng lãi suất. Như chúng tôi đã nhiều lần nhấn mạnh, chúng tôi hoài nghi kịch bản này, nhưng đà tăng của USD trong những ngày gần đây phần lớn dựa trên kỳ vọng đó. Tuần này, tại Mỹ và khu vực đồng euro sẽ có một số báo cáo và sự kiện đáng chú ý được công bố, nhưng nhiều khả năng thị trường sẽ gần như chỉ tập trung vào một sự kiện — cuộc họp Fed vào tối thứ Tư. Các dự báo chính thức hiện cho thấy lãi suất chủ chốt sẽ ở gần mức 4%. Do đó, đồng USD có thể tiếp tục mạnh lên trong tuần này, mặc dù suốt mùa hè thị trường đã chờ đợi bước đi thắt chặt của Fed. Nếu kịch bản đó đã được kỳ vọng rộng rãi, thì quyết định này rất có thể đã được phản ánh vào giá của USD từ lâu.
Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã cố định bên dưới các đường của chỉ báo Ichimoku và đường xu hướng. Như vậy, một xu hướng giảm mới đã bắt đầu trên khung thời gian H1. Thị trường một lần nữa phớt lờ quyết định mang hơi hướng “hawkish” của ECB và lại đang định giá trước một quyết định “hawkish” mà Fed còn chưa đưa ra. Trong ngắn hạn, triển vọng của đồng USD trông hấp dẫn hơn so với đồng euro.
Trên khung thời gian M5 trong phiên thứ Sáu, đã xuất hiện một tín hiệu mua duy nhất khi giá bật lên từ vùng 1,1585. Tín hiệu này không mang lại lợi nhuận lớn do biên độ dao động trong ngày một lần nữa ở mức khá thấp.
Báo cáo COTBáo cáo COT mới nhất có ngày 8 tháng 9. Trên biểu đồ khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của nhóm nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “giảm giá” và suy giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng vừa qua, các nhà giao dịch đã cắt giảm nắm giữ euro để chuyển sang đồng USD. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng USD từ lâu đã đóng vai trò là “đồng tiền dự trữ”.
Tuy nhiên, hiện chúng ta vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản đủ mạnh để đồng USD tiếp tục tăng giá. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng bạc xanh tạm thời trở nên cực kỳ hấp dẫn, nhưng khi “hạn sử dụng” của yếu tố này kết thúc, mọi thứ sẽ trở lại bình thường. Và rất có thể “hạn sử dụng” đó đã hết. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống thấp tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn phù hợp. Trong những tháng gần đây khi USD mạnh lên, cặp tiền này vẫn chưa tiến gần đến đường xu hướng đó.
Vị trí của hai đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy trạng thái gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng lệnh mua (long) trong nhóm “Non-commercial” giảm 5.000, trong khi số lượng lệnh bán (short) tăng 12.700. Theo đó, vị thế ròng đã giảm 17.700 hợp đồng.
Phân tích EUR/USD khung 1HTrên khung thời gian H1, EUR/USD đã quay đầu giảm và bắt đầu một xu hướng giảm mới. Lẽ ra ECB phải hỗ trợ đồng euro sau khi nâng lãi suất lần thứ hai trong năm 2026, nhưng hiện thị trường chỉ tập trung vào Fed và chính sách thắt chặt của cơ quan này. Do đó, đồng USD có thể hình thành một xu hướng mới gần như “từ không khí”, nhưng từ đây mọi diễn biến sẽ phụ thuộc vào quyết định thực tế của Fed.
Cho ngày 14 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức giá giao dịch sau — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, cùng với đường Senkou Span B (1,1613) và Kijun-sen (1,1613). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến yếu tố này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dịch chuyển Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đã đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Hai, Christine Lagarde sẽ có thêm một bài phát biểu nữa tại khu vực đồng euro, nhưng chúng tôi không kỳ vọng sẽ xuất hiện thông tin thực sự mới hoặc quan trọng từ người đứng đầu ECB. Thứ Năm tuần trước, Lagarde đã nói rõ rằng lạm phát sẽ tiếp tục tăng, vì vậy ECB sẵn sàng tiếp tục nâng các mức lãi suất chủ chốt nếu cần thiết.
Khuyến nghị giao dịch:Ngày hôm nay, các trader có thể xem xét vị thế bán với mục tiêu 1,1536–1,1542 nếu giá cố định bên dưới mức 1,1585. Một nhịp bật lên từ 1,1585 sẽ cho phép mở vị thế mua với mục tiêu là đường Senkou Span B và vùng 1,1657–1,1665. Biên độ biến động hôm nay có thể lại yếu.
Giải thích cho các hình minh họa:Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường đỏ đậm, nơi xu hướng dịch chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là những đường có độ mạnh cao.
Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, tại đó giá đã từng bật lại trước đó. Đây là các nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh xu hướng và mọi mô hình kỹ thuật khác.
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT cho thấy quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.