XAU/USD – Phân tích và Dự báo giá: Giá vàng duy trì ổn định trước quyết định lãi suất của FOMC

Vàng (XAU/USD) đang ghi nhận mức tăng vừa phải trong ngày, dần dần vượt lên trên đường EMA 200 ngày. Việc đồng đô la Mỹ điều chỉnh giảm khỏi mức cao nhất trong hai tuần đã mang lại thêm động lực hỗ trợ cho kim loại quý này. Tuy nhiên, giới giao dịch có vẻ vẫn đang trong trạng thái chờ đợi, hạn chế mở các vị thế quy mô lớn theo một chiều trước thềm những sự kiện quan trọng liên quan đến quyết định của các ngân hàng trung ương.

Hôm nay, cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ kết thúc và giới phân tích kỳ vọng một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Trọng tâm chính sẽ là các dự báo kinh tế được cập nhật của Fed, bao gồm biểu đồ “dot plot”. Phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại cuộc họp báo cũng sẽ rất quan trọng, vì có thể cung cấp những tín hiệu hữu ích về định hướng chính sách tiền tệ trong thời gian tới. Các dự báo này sẽ có tác động đáng kể đến diễn biến ngắn hạn của đồng đô la Mỹ và có thể kích hoạt một xung lực mới đối với giá vàng.

Trong khi đó, rủi ro lạm phát gắn với việc giá năng lượng tăng cao đang làm gia tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Fed. Đặc biệt, vào ngày thứ Ba, giá dầu thô đã chạm mức cao nhất kể từ ngày 20/5 trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về gián đoạn nguồn cung từ Trung Đông. Một nguồn căng thẳng bổ sung là sự gia tăng mạnh mẽ của vay nợ chính phủ và doanh nghiệp, dẫn tới làn sóng bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu; lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt mốc 5% lần đầu tiên kể từ năm 2023, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007.Sự leo thang xung đột tại Trung Đông cũng đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ với vai trò tài sản trú ẩn an toàn, qua đó có thể hạn chế đà tăng của giá vàng. Trước các diễn biến gần đây, Saudi Arabia đã đưa ra cảnh báo an ninh đối với một số khu vực trọng yếu, bao gồm thánh địa Mecca và thành phố lớn Jeddah, sau các cuộc tấn công của phong trào Houthi được Iran hậu thuẫn tại Yemen. Liên minh do Saudi Arabia dẫn đầu đã cam kết đáp trả các cuộc tấn công này, làm gia tăng nguy cơ xung đột leo thang hơn nữa. Ngoài ra, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (US Central Command) cho biết đã có 103 tàu thương mại bị chuyển hướng trong khuôn khổ phong tỏa hoạt động thương mại hàng hải của Iran qua eo biển Hormuz, qua đó hỗ trợ giá dầu và góp phần củng cố sức mạnh của đồng đô la.Về mặt kỹ thuật, vàng đang cho thấy một mức độ chống chịu nhất định bên dưới đường trung bình động giản đơn 50 ngày (50-day SMA) và hiện đang giao dịch hơi cao hơn đường EMA 200 ngày. Đồng thời, các chỉ báo dao động cho tín hiệu trái chiều, cho thấy khả năng cao là giai đoạn đi ngang trong ngắn hạn.

Nếu giá tiếp tục đi lên, mức kháng cự đầu tiên có thể xuất hiện tại đường EMA 9 ngày, tiếp đến là vùng giá tròn 4.400 USD, vốn cũng có thể đóng vai trò kháng cự, và đường 20-day SMA quanh khu vực 4.450 USD.

Nếu giá điều chỉnh giảm, vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại đường 50-day SMA. Việc phá vỡ xuống dưới đường SMA này sẽ mở ra dư địa cho đà giảm sâu hơn.

Bảng dưới đây thể hiện phần trăm thay đổi tỷ giá của đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền chủ chốt trong ngày hôm nay. Đồng đô la Mỹ ghi nhận mức tăng giá mạnh nhất so với đồng đô la Canada.