Khuyến nghị giao dịch và đánh giá giao dịch cho EUR/USD ngày 17 tháng 9. Fed đã khiến tất cả bất ngờ

Cặp tiền tệ EUR/USD hầu như gần như đứng yên trong phần lớn thời gian giao dịch ngày thứ Tư nhưng đã kết thúc ngày bằng một cú lao dốc mạnh sau cuộc họp của Federal Reserve. Trước đó, đồng thuận trên thị trường là Fed sẽ nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản nhưng sẽ không phát tín hiệu về các đợt tăng tiếp theo hoặc khởi đầu một chu kỳ thắt chặt kéo dài. Tuy nhiên, các bất ngờ vẫn thường xảy ra trên thị trường FX. Bất chấp việc Kevin Warsh được Donald Trump bổ nhiệm — và bất chấp những lời kêu gọi cắt giảm lãi suất liên tục của Trump — FOMC vẫn nhất trí bỏ phiếu tăng lãi suất, và biểu đồ dot plot cho thấy đa số thành viên có quan điểm “diều hâu” hơn. Chính Warsh cũng nói Fed sẽ “achieve a reduction in inflation” (đạt được việc giảm lạm phát), chứ không chỉ “seek to achieve it” (tìm cách đạt được), và sự khác biệt về sắc thái này mang ý nghĩa rất đáng kể. Thị trường hiện kỳ vọng sẽ có ít nhất thêm một lần thắt chặt nữa trước cuối năm, và diễn biến ngày hôm qua là phản ứng trước kỳ vọng thắt chặt tiếp theo đó.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm tiếp tục hình thành và giờ đây đã mang dáng dấp của một xu hướng giảm rõ rệt. Thị trường một lần nữa phớt lờ quyết định mang tính “diều hâu” của European Central Bank nhưng lại phản ánh rất mạnh đợt tăng lãi suất của Fed. Nếu tình trạng này tiếp diễn, đồng USD có thể duy trì sức mạnh trong thời gian dài.

Trên khung thời gian 5 phút ngày thứ Tư, một tín hiệu bán đã hình thành sau khi giá bị từ chối tại vùng 1.1536–1.1542. Những nhà giao dịch hành động theo tín hiệu này đã có cơ hội chốt lời khi giá giảm về vùng 1.1461–1.1473 vào cuối ngày.

Báo cáo COT mới nhất được công bố ngày 8 tháng 9. Trên khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của các trader phi thương mại đã chuyển sang xu hướng giảm và lao dốc mạnh trong năm 2026 dưới tác động của các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các trader đã cắt giảm tiếp xúc với euro để ưu tiên đồng đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng trong một giai đoạn, đồng đô la đã đóng vai trò như một đồng tiền dự trữ.

Tuy vậy, hiện chúng ta vẫn chưa thấy có nền tảng cơ bản nào ủng hộ cho đà mạnh lên tiếp tục của USD. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong ngắn hạn, nhưng khi “thời hạn sử dụng” của yếu tố này kết thúc, mọi thứ sẽ quay trở lại trạng thái bình thường — và rất có thể “thời hạn” đó đã kết thúc. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống thấp tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn được giữ vững. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la mạnh lên, cặp tiền này vẫn chưa thực sự tiến sát đường xu hướng đó.

Vị trí của hai đường chỉ báo màu đỏ và xanh dương cho thấy lực lượng phe mua và phe bán đang ở trạng thái gần như cân bằng. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lệnh mua (long) của nhóm “Non-commercial” giảm 500 hợp đồng, trong khi số lệnh bán (short) tăng thêm 12.700 hợp đồng. Theo đó, vị thế ròng đã giảm 17.700 hợp đồng trong tuần.

Trên khung thời gian hàng giờ, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm, và Fed đã góp phần mạnh mẽ vào nhịp giảm này. Lẽ ra ECB phải hỗ trợ đồng euro vào tuần trước, vì ngân hàng này đã tăng lãi suất lần thứ hai trong năm 2026, nhưng hiện tại thị trường chỉ “nhìn thấy” Fed và chu kỳ thắt chặt của họ. Như vậy, đồng USD gần như đã hình thành một xu hướng mới từ “con số không”, và tâm lý thị trường có thể vẫn hoàn toàn nghiêng về phe bán trong thời gian tới.

Cho ngày 17 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, cũng như đường Senkou Span B (1,1610) và Kijun-sen (1,1538). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ dời Stop Loss về hòa vốn nếu giá đi được 15 pip theo đúng hướng. Điều này sẽ giúp bảo vệ khỏi thua lỗ tiềm tàng nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Năm, khu vực đồng euro sẽ công bố báo cáo lạm phát tháng 8 ước tính lần hai, còn Mỹ sẽ công bố dữ liệu thứ cấp về lĩnh vực nhà ở. Hôm nay, thị trường sẽ tập trung vào cuộc họp của Bank of England, và chúng ta cũng có thể tiếp tục chứng kiến các phản ứng với cuộc họp Fed trong ngày.

Hôm nay, các trader có thể cân nhắc vị thế bán với mục tiêu 1,1362–1,1368 nếu giá tích lũy bên dưới vùng 1,1461–1,1473. Một nhịp bật lên từ vùng 1,1461–1,1473 sẽ cho phép mở vị thế mua với mục tiêu 1,1536–1,1542. Biên độ biến động có thể vẫn duy trì ở mức cao trong hôm nay.

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường màu đỏ đậm, tại đó đà đi của giá có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là các đường rất mạnh.

Các mức cực trị là những đường màu đỏ mảnh, nơi giá đã từng bật lại trước đó. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh giá và mọi mô hình kỹ thuật khác.

Indicator 1 trên biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm đối tượng tham gia thị trường.