Bitcoin và Ether lại vừa ghi nhận một nhịp tăng mạnh nữa và đang tiến gần hơn tới một xu hướng tăng giá (bull trend) thực sự. Hiện chúng tôi vẫn chưa thể xác định rõ ràng nguyên nhân cho đợt bứt phá mới nhất của tài sản số. Hai diễn biến quan trọng nhất gần đây đối với thị trường crypto về lý thuyết đều là yếu tố tiêu cực: các ngân hàng trung ương (đặc biệt là Fed) đã bắt đầu chu kỳ thắt chặt tiền tệ, vốn thường làm tăng nhu cầu đối với các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ, và dự luật CLARITY Act – đạo luật nhằm điều chỉnh hoạt động đầu tư crypto tại Mỹ – đã không vượt qua được cuộc bỏ phiếu cloture tại Thượng viện. Theo logic thông thường, thị trường crypto lẽ ra phải giảm, chứ không phải bùng nổ đi lên. Tuy nhiên, như chúng tôi đã cảnh báo trước đó, các cú “pump” không nhất thiết cần lý do rõ ràng, và diễn biến giá của chúng thường đi ngược với logic.
Trong lúc đó, cựu CEO của MicroStrategy, Michael Saylor, đã tái xuất. Trước hết, ông úp mở trên các kênh mạng xã hội về những đợt mua bitcoin sắp tới, rồi sau đó tuyên bố rằng theo quan điểm của ông, bitcoin vượt trội hơn vàng. Saylor giải thích rằng vàng tốn kém và khó khăn trong khâu lưu trữ, vận chuyển, dù hiện vẫn là tài sản lưu trữ giá trị chủ đạo nhờ vào tính khan hiếm và độ bền. Kim loại này cũng kéo theo chi phí đáng kể cho việc kiểm toán và lưu ký – những khoản chi mà Bitcoin không cần đến. Saylor cho rằng tiền pháp định (fiat) kém hấp dẫn vì bị kiểm soát bởi các nhà chức trách, những người có thể in ra lượng tiền không giới hạn. Ông cũng cảnh báo rằng các giao dịch bằng tiền pháp định có thể bị chặn, tài khoản có thể bị đóng băng bởi cơ quan quản lý hoặc ngân hàng, và sức mua của đồng tiền bị bào mòn theo thời gian.
Theo lập luận của ông, Bitcoin không gặp phải những nhược điểm này: nó được điều chỉnh bởi giao thức, chứ không phải bởi các chính trị gia, và nguồn cung của nó bị giới hạn nghiêm ngặt. Saylor khẳng định những người tham gia mạng lưới không thể kiểm soát giá cả, dù từ góc nhìn của chúng tôi điều này không hoàn toàn chính xác – các đợt tăng giá gần đây cho thấy dòng vốn lớn hoàn toàn có thể làm dịch chuyển tài sản này. Dù sao đi nữa, cựu lãnh đạo MicroStrategy một lần nữa nhấn mạnh các ưu thế của Bitcoin so với tiền pháp định và vàng, đồng thời kêu gọi độc giả mua đồng tiền mã hóa đầu tiên này.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD
Bitcoin vẫn đang thể hiện những dấu hiệu của một xu hướng tăng mới hình thành, bắt đầu bằng một cú pump không có lý do rõ ràng. Fed vẫn chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và CLARITY Act đã không được thông qua. Trên khung ngày, Bitcoin có thể đã bước vào giai đoạn điều chỉnh vì giá đã phản ứng với một bearish fair value gap. Cũng cần lưu ý rằng cú phá vỡ hiện tại lên trên kênh giá ngày có thể chỉ là một cú lệch (deviation) – dù là một cú lệch sâu, nhưng vẫn là lệch. Nếu đúng như vậy, bitcoin vẫn có thể quay lại vùng 57.500 USD. Trên khung 4 giờ, nhà giao dịch có thể cân nhắc các vị thế mua dựa vào bullish FVG gần nhất, nhưng hiện vẫn chưa hình thành tín hiệu; bất kỳ tín hiệu tiềm năng nào cũng cần được xác nhận trên khung M30 bằng việc phá vỡ cấu trúc giảm và xuất hiện các mô hình tăng giá.
Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD
Trên khung ngày, bức tranh kỹ thuật của Ether đã thay đổi đáng kể chỉ trong vài ngày: Ether giờ đây có thể đang bắt đầu một xu hướng tăng mới. Tuy vậy, nhà giao dịch nên ưu tiên tham chiếu khung tuần, nơi Ether có thể hướng lên vùng 4.800 USD – ranh giới trên của kênh đi ngang kéo dài 5 năm. Bearish FVG gần nhất trên biểu đồ ngày đã được xử lý xong, nhưng nó thuộc về xu hướng trước đó; bất kỳ phản ứng giá nào tại vùng này nhiều khả năng chỉ mang tính điều chỉnh. Chúng tôi cũng ghi nhận việc quét thanh khoản tại đỉnh ngày 17/4 và các sự kiện thanh khoản trên khung 4 giờ; bitcoin cũng đã quét thanh khoản trên khung 4 giờ. Do đó khả năng điều chỉnh là cao, và trên khung 4 giờ của Ether đã hình thành một vùng đi ngang (flat). Bên trong vùng đi ngang này, các mô hình nội bộ có ý nghĩa hạn chế; hãy kỳ vọng một nhịp kiểm tra ranh giới dưới trong ngắn hạn.
Ghi chú minh họa
CHOCH — phá vỡ cấu trúc xu hướng.
Liquidity — các điểm đặt dừng lỗ, lệnh chờ và các dạng thanh khoản khác mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
FVG — vùng mất cân bằng giá, nơi giá di chuyển rất nhanh khi một bên thị trường vắng bóng; sau đó giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng tại các vùng này theo hướng tiếp diễn xu hướng.
IFVG — inverted fair value gap. Khi giá quay lại vùng này, thay vì phản ứng và đảo chiều, giá sẽ phá vỡ một cách mạnh mẽ, sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.
OB — order block: cây nến mà tại đó market maker tham gia để gom thanh khoản và thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.