Bitcoin và Ether lại có một nhịp tăng mạnh nữa và đang tiến gần hơn tới một xu hướng tăng giá (bull trend) đúng nghĩa. Đến thời điểm này, chúng ta vẫn chưa xác định được nguyên nhân của đợt tăng gắt mới nhất trên thị trường tài sản số. Nhắc lại, hai sự kiện quan trọng nhất gần đây đối với thế giới crypto, nếu có tác động gì thì lại nghiêng về tiêu cực hơn là tích cực. Các ngân hàng trung ương (đặc biệt là Fed) đã bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ, làm tăng nhu cầu đối với các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ. Dự luật CLARITY Act, được thiết kế để điều chỉnh hoạt động đầu tư crypto tại Mỹ, một lần nữa lại không thể tiến triển tại Quốc hội. Theo logic thông thường, thị trường crypto lẽ ra phải giảm thay vì tạo thêm một nhịp tăng bùng nổ. Tuy nhiên, như chúng tôi đã cảnh báo trước đó, các pha pump không nhất thiết cần có lý do, và bản thân chúng không tuân theo logic.
Trong khi đó, Robert Mitchnik, người đứng đầu SRX Global Asset Management, đã đưa ra dự báo Bitcoin đến cuối năm. Mitchnik cho rằng nếu xu hướng đi lên hiện tại tiếp diễn, “vàng số” có thể tăng lên 100.000 USD vào cuối năm. Đây tiếp tục là một dự báo táo bạo theo kiểu: nếu Bitcoin được mua vào, nó sẽ tăng giá. Nhắc lại, trader thường rút ra mục tiêu từ hai nguồn: tín hiệu kỹ thuật hoặc các sự kiện cơ bản. Về cơ bản, hiện chưa có động lực nào ủng hộ cho tăng trưởng của Bitcoin. Nhu cầu spot thấp và khối lượng giao dịch mỏng trên các sàn cho thấy xung lực tăng hiện tại khá mong manh. Các chỉ báo kỹ thuật đều đang trong vùng quá mua. Vì vậy, dự báo hợp lý duy nhất lúc này là điều chỉnh giảm. Điều đó không có nghĩa là Bitcoin chắc chắn sẽ giảm: nếu vì một lý do nào đó — chẳng hạn một pha pump có chủ đích — market maker tiếp tục mua vào Bitcoin, giá hoàn toàn có thể đi lên. Nhưng làm sao có thể dự đoán hành động của các “tay to” khi không có những cơ sở rõ ràng, cụ thể cho đà tăng? Từ đó suy ra rằng cơ sở duy nhất để mở vị thế mua lúc này gần như chỉ là niềm tin thuần túy vào khả năng giá sẽ tiếp tục tăng.
Ông Mitchnik cũng lưu ý rằng yếu tố tăng trưởng then chốt đối với đồng tiền mã hóa đầu tiên là thanh khoản. Nói một cách đơn giản, nếu cung tiền được mở rộng hoặc dòng vốn rời khỏi các thị trường khác, Bitcoin sẽ là bên được hưởng lợi tự nhiên. Lượng tiền mặt nhà đầu tư nắm giữ càng nhiều, Bitcoin càng dễ thu hút được nhu cầu. Theo quan điểm của chúng tôi, xác suất điều chỉnh giảm của Bitcoin vẫn cao, cũng như rủi ro xảy ra một pha “phá vỡ giả” ở biên trên của vùng đi ngang trên khung ngày.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD
Bitcoin đang cho thấy đầy đủ dấu hiệu mở đầu cho một xu hướng “bull” mới. Đúng như thường lệ, xu hướng này khởi phát bằng một cú pump không gắn với bất kỳ lý do cụ thể nào. Fed vẫn chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và CLARITY Act cũng chưa được thông qua. Trong ngắn hạn, trên khung ngày, Bitcoin có thể đang bước vào một pha điều chỉnh vì giá đã phản ứng với một vùng FVG giảm giá. Cũng cần lưu ý rằng cú breakout hiện tại ra khỏi vùng đi ngang trên khung ngày có thể chỉ là một pha lệch biên (deviation) — đúng là một pha lệch sâu, nhưng vẫn là lệch biên. Nếu đúng như vậy, Bitcoin hoàn toàn có thể quay lại vùng 57.500 USD. Trên khung 4 giờ, cả vị thế mua lẫn bán đều có thể được cân nhắc trong ngắn hạn, nhưng mô hình đáng chú ý nhất hiện tại lại nghiêng về xu hướng giảm. Trên TF 4 giờ, có thể kỳ vọng một nhịp giảm mới sau lần quét thanh khoản thứ hai quanh các đỉnh gần đây (một pha deviation). Chúng tôi cho rằng khả năng giảm về 75.500 USD trong tuần này là khá cao.
Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD
Trên TF ngày, bức tranh kỹ thuật của Ether đã thay đổi hoàn toàn chỉ trong vài ngày. Ether hiện có thể đang bắt đầu một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, trader nên ưu tiên tham chiếu khung tuần, nơi Ether có thể hướng tới mốc 4.800 USD, là biên trên của vùng đi ngang kéo dài 5 năm. Trên TF ngày, vùng FVG giảm giá đầu tiên chưa tạo được phản ứng mạnh; rất có thể vùng FVG tiếp theo sẽ làm được điều đó. Bitcoin cũng đã “xử lý” xong vùng FVG giảm giá gần nhất trên TF ngày, nên trong ngắn hạn, cả hai đồng crypto này đều có thể đang trong một pha điều chỉnh. Đà tăng gần đây của tài sản số chủ yếu được dẫn dắt bởi các nhịp pump. Tại thời điểm hiện tại, các yếu tố cơ bản ủng hộ kịch bản điều chỉnh giảm ở cả hai đồng tiền mã hóa này nhiều hơn là ủng hộ một xu hướng tăng bền vững.
Chú thích minh họa
CHOCH — phá vỡ cấu trúc xu hướng.
Liquidity — thanh khoản, bao gồm stop loss và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
FVG — vùng mất cân bằng giá. Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, thể hiện sự vắng mặt của một phía (mua hoặc bán); sau đó, giá có xu hướng quay lại và phản ứng tại đây để tiếp diễn xu hướng chính.
IFVG — inverted fair value gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá một cách bùng nổ, rồi sau đó retest từ phía còn lại.
OB — order block. Cây nến mà tại đó market maker vào vị thế với mục tiêu lấy thanh khoản để hình thành vị thế ngược lại cho riêng mình.