Bitcoin đã tăng lên trên 86.000 USD, dừng lại một bước trước mốc 87.800 USD tại vùng 86.800 USD. Động lực chính cho đợt tăng này là hoạt động thanh lý vị thế. Các vị thế short trị giá hơn 100 triệu USD đã bị đóng chỉ trong một giờ, và một “cá voi” đã bị buộc phải đóng một lệnh short trị giá 11,7 triệu USD chỉ trong một lệnh BTC/USDT. Việc thanh lý short thực chất là một lệnh mua bị ép buộc, vì vậy những lần đóng vị thế như vậy đẩy giá lên cao hơn.
Thị trường cũng đang nóng lên nhờ báo cáo việc làm Mỹ (NFP) sẽ công bố hôm nay, ngày 2 tháng 10. Trong tháng 8, số việc làm phi nông nghiệp tăng 162.000, cao hơn hẳn so với kỳ vọng trong vùng 42.000–65.000 và là tháng mạnh nhất kể từ tháng 3. Tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4,1%, còn số liệu tháng 7 được điều chỉnh từ âm 23.000 lên dương 21.000. Điều đó làm tăng khả năng Fed nâng lãi suất, vì thị trường lao động mạnh cho ngân hàng trung ương thêm lý do để thắt chặt chính sách. Hiện mọi người đều kỳ vọng con số tháng 9 sẽ yếu hơn: dự báo đồng thuận vào khoảng 90.000 việc làm mới.
Logic kỳ vọng khá đơn giản. Một báo cáo yếu vừa phải sẽ làm giảm khả năng tăng lãi suất, vốn sau số liệu PCE tháng 8 đã được thị trường định giá ở mức khoảng 37% cho kỳ họp tháng 10, và điều đó hỗ trợ các tài sản rủi ro, bao gồm crypto. Lãi suất cao gây áp lực lớn nhất lên các tài sản không sinh lợi suất, nên bất kỳ sự thu hẹp nào trong xác suất tăng lãi cũng đều có lợi cho Bitcoin và Ethereum, trong khi đồng USD và lợi suất trái phiếu chịu thiệt; lợi suất tuần này đã chạm khoảng 5,25%. Tuy nhiên, thị trường hiện đã “vào vị thế”, nên rủi ro là hai chiều: một con số cao hơn nhiều so với 90.000 sẽ lại củng cố kỳ vọng tăng lãi suất, trong khi một mức tăng âm có thể khiến nhà đầu tư lo ngại rủi ro suy thoái và kéo theo nhịp điều chỉnh.
Còn một điểm cần lưu ý nữa. Những nhịp biến động dựa trên hoạt động đóng vị thế (liquidation) thường chỉ được giữ vững nếu có người mua mới tham gia, vì lực mua bắt buộc sẽ kết thúc khi vị thế bán khống đã đóng xong. Ở đây vẫn có lực đỡ: các Bitcoin ETF đã hút vốn liên tục chín phiên giao dịch liền. Tháng 10 theo thống kê lịch sử thường mạnh, với mức lợi nhuận trung bình 18,52% và trung vị 12,73%, và quý 3 đã khép lại với mức tăng 42,71%. Dù vậy, cả dòng vốn ETF lẫn yếu tố mùa vụ đều không loại trừ thực tế rằng các cú “breakout giả” xuất hiện đặc biệt thường xuyên quanh thời điểm công bố dữ liệu.
Tôi kỳ vọng nếu báo cáo quanh mức 90.000 hoặc thấp hơn một chút nhưng không phải là một cú “sụp đổ”, Bitcoin sẽ giữ trên 86.000 USD và hướng tới 88.000 USD, với mục tiêu tiếp theo gần 90.000 USD. Nếu số liệu mạnh và khả năng Fed duy trì lập trường “diều hâu” tăng lên, giá nhiều khả năng quay về vùng 85.000 USD và đi ngang. Một mức đóng cửa dưới 85.000 USD sẽ phủ định kịch bản tăng giá đó và cho thấy một cú phá vỡ giả, giá quay trở lại vùng tích lũy trước đó.
Bitcoin
Giá đang giao dịch trong vùng hỗ trợ $85.800 và kháng cự $86.200, và kế hoạch được xây dựng xoay quanh biên độ này. Với bên mua, kịch bản đầu tiên là giá phá vỡ dứt khoát lên trên $86.200, mục tiêu hướng tới $86.900, tại đó tôi sẽ chốt lợi nhuận và cân nhắc đảo chiều sang vị thế bán khi giá điều chỉnh, với điều kiện giá vẫn nằm trên đường trung bình động 50 ngày và chỉ báo Awesome duy trì trên ngưỡng 0. Kịch bản mua thứ hai áp dụng khi cú phá vỡ xuống dưới thất bại: giá bật lên từ $85.800 hoặc có cú rơi giả về $85.000 sẽ mở ra lệnh mua, với mục tiêu ban đầu quay lại $86.200 rồi sau đó là $86.900.
Điều kiện bán là hình ảnh phản chiếu. Một cú phá vỡ được xác nhận xuống dưới $85.800 cho tín hiệu bán, mục tiêu về $85.000, nhưng chỉ khi đường trung bình động 50 ngày nằm phía trên giá và chỉ báo Awesome đã rơi xuống dưới ngưỡng 0. Nếu cú phá vỡ lên trên $86.200 thất bại và giá bị từ chối tại vùng này, lệnh bán nhắm mục tiêu quay lại $85.800 rồi sau đó là $85.000.
Ethereum
Logic giao dịch phản ánh lại Bitcoin nhưng trên một khung riêng: vùng hoạt động nằm giữa hỗ trợ tại $2,722 và kháng cự tại $2,735. Mua khi giá phá vỡ lên trên $2,735 với mục tiêu $2,755, tại đó có thể chốt lợi nhuận và cân nhắc mở vị thế bán khi giá điều chỉnh giảm; hoặc mua khi giá bật lên từ vùng $2,722 hoặc sau một nhịp giảm giả xuống $2,700, với mục tiêu ban đầu là $2,735 rồi tiếp theo là $2,755. Bán khi có cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới $2,722 hướng về $2,700, hoặc khi giá bị từ chối tại $2,735 sau một cú phá vỡ thất bại lên phía trên, với các mục tiêu lần lượt là $2,722 rồi $2,700. Đường trung bình động 50 ngày và chỉ báo Awesome được áp dụng tương tự như với Bitcoin. Cả hai chỉ báo này đóng vai trò bộ lọc để tránh các cú biến động giả, chứ không phải tín hiệu để vào lệnh sớm; vì vậy chỉ vào lệnh sau khi giá xác nhận các mức đã xác định.