Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Vẫn chưa có lý do để nói đến việc xu hướng tăng (trên biểu đồ phía dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái bị vô hiệu. Ngược lại, chúng ta đã thấy một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh, có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, các diễn biến mới liên quan đến Fed và chính sách tiền tệ của họ một lần nữa tác động tới cấu trúc sóng hiện tại, khiến nó trở nên phức tạp hơn. Xin nhắc lại, bối cảnh tin tức và cấu trúc sóng thường mâu thuẫn với nhau, nên việc điều chỉnh là điều cần thiết.
Cấu trúc sóng hiện tại đã phát triển thành một mô hình phức tạp hơn. Sóng C đã chuyển thành dạng ba sóng, trong khi sóng tiếp theo được xác định là sóng D. Toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ ngày 27 tháng 1 có thể đã mang dạng điều chỉnh năm sóng A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, sóng D đã hoàn tất, và vào ngày 21 tháng 8, EUR/USD đã bước vào giai đoạn hình thành sóng E. Đáy của sóng E phải nằm dưới đáy của sóng C tại 1,1325. Cặp tiền chỉ còn rất ít khoảng cách đến mức này, và bên dưới đó, sóng E giả định có thể hoàn tất quá trình hình thành vào bất kỳ thời điểm nào.
EUR/USD đã tăng 40 điểm vào ngày thứ Ba. Trong bối cảnh hiện tại, ngay cả mức tăng như vậy của đồng euro cũng đã được xem là tương đối tích cực. Xin nhắc lại, thị trường tiếp tục chỉ tập trung vào việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ, căng thẳng địa chính trị leo thang trên toàn cầu, và các vấn đề nợ tại Liên minh châu Âu và Vương quốc Anh. Các thành phần tham gia thị trường đang phớt lờ tất cả những yếu tố khác, như sự suy yếu trên thị trường lao động Mỹ, các vấn đề nợ của Mỹ, khoản nợ công khổng lồ, việc chưa có bất kỳ leo thang địa chính trị thực tế nào liên quan đến Iran, việc ECB cũng đang thắt chặt chính sách tiền tệ, và quan điểm “diều hâu” của Bank of England. Do đó, đồng euro và bảng Anh vẫn cực kỳ khó có thể mạnh lên. Không phải vì bối cảnh tin tức yếu, mà vì thị trường không quan tâm đến những yếu tố đó.
Hôm qua, Liên minh châu Âu đã công bố báo cáo doanh số bán lẻ, cho thấy mức tăng 0,1% trong tháng 8, thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Mỹ cũng công bố báo cáo ADP hàng tuần, vốn không có dự báo trước. Tôi hoàn toàn không nghi ngờ rằng thị trường thậm chí còn không để ý đến các báo cáo này. Sự kiện đáng chú ý tiếp theo là biên bản cuộc họp Fed, thường được gọi là biên bản FOMC. Tại cuộc họp gần đây nhất, Fed đã đưa ra quyết định thắt chặt chính sách tiền tệ đầu tiên trong vòng ba năm, và quyết định này được thông qua với sự nhất trí hoàn toàn. Fed cũng công bố “dot plot”, nhìn chung cho thấy kỳ vọng mang tính diều hâu mạnh mẽ hơn từ các nhà hoạch định chính sách của Fed. Do đó, theo quan điểm của tôi, biên bản sẽ không hé lộ lập trường diều hâu hơn so với những gì thị trường đang kỳ vọng. Hệ quả là, phe bán EUR/USD sẽ không nhận được thêm sự hỗ trợ nào. Tuy nhiên, đồng đô la hiện tại cũng không cần thêm hỗ trợ từ bối cảnh tin tức. Sóng E giả định vẫn đang tiếp tục phát triển. Cấu trúc sóng cấp thấp hơn cho phép hình thành sóng thứ năm trong xung lực hiện tại.
Dựa trên phân tích của tôi về EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính chất toàn cục, A-B-C-D-E. Nếu giả định này là đúng, đà giảm sẽ tiếp diễn hướng tới các mục tiêu dưới mức đáy của sóng C tại 1,1325. Trước đây tôi coi kịch bản này là phương án thay thế, và nếu không có cuộc họp Fed thì nó sẽ vẫn chỉ là kịch bản dự phòng. Tuy nhiên, Fed đã tạo bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc khởi động thêm một nhịp mua vào đồng USD. Dù vậy, lực mua đã kéo dài trong vài tuần, dù không xuất hiện thêm các yếu tố hỗ trợ mới cho đồng đô la. Trong bối cảnh tin tức như vậy, tôi sẽ không mở các vị thế bán; thay vào đó, tôi sẽ chuẩn bị cho một sự đảo chiều.
Trên khung thời gian lớn hơn, có thể quan sát thấy một đoạn xu hướng giảm, có dạng A-B-C-D-E. Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục giảm xuống dưới mức đáy của sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể phát triển theo dạng xung lực 5 sóng.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
Cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh.Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.Không bao giờ có thể đạt được độ chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss phòng vệ.Có thể kết hợp phân tích sóng với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.