Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đang có dạng cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì về mặt cấu trúc nó đã trông khá trọn vẹn. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, nên được coi là sóng điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi cấu trúc này hoàn tất, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực sẽ bắt đầu, với các mục tiêu nằm cao hơn rất nhiều so với vùng 1,2000.
Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên), chuỗi sóng xung lực vẫn đang phát triển, có thể thuộc về sóng E của khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng USD đang dần đi đến hồi kết, bất kể hiện tại nó còn tăng mạnh đến đâu. Một sóng 5 của cấu trúc giảm có thể hình thành, do cấu trúc đang mang tính xung lực. Tuy nhiên, dù trong trường hợp nào, mô hình sóng hiện tại cũng cho thấy chuỗi sóng giảm đang tiến gần đến giai đoạn hoàn tất trên cả hai biểu đồ. Các tin tức mới và sự thay đổi mạnh mẽ trong tâm lý thị trường đã dẫn đến việc USD tăng giá mạnh, nhưng việc duy trì đà tăng này đang ngày càng trở nên khó khăn.
Euro Vẫn Giữ Được Vị ThếTỷ giá EUR/USD đã tăng 10 điểm cơ bản vào ngày thứ Năm, cho phép đưa ra những kết luận đầu tiên về tuần giao dịch hiện tại. Nhìn chung, phe bán vẫn duy trì áp lực, nhưng sau ba tuần giảm liên tiếp, họ đã không thể đẩy cặp tiền đi xuống thấp hơn. Dòng tin tức tương đối hạn chế. Biên bản cuộc họp Fed không mang lại thông tin đáng kể nào cho giới giao dịch, trong khi các bình luận từ quan chức của ECB, Bank of England và Fed cho thấy cả ba ngân hàng trung ương đều sẵn sàng thắt chặt chính sách tiền tệ nhưng không muốn nâng lãi suất một cách quá quyết liệt. Do đó, nhiều khả năng cả ba ngân hàng trung ương sẽ nâng lãi suất từ từ, với tần suất không quá một lần sau mỗi hai cuộc họp.
Kết luận này đặt euro, bảng Anh và đồng USD vào những vị thế tương đối tương đồng. Cũng cần lưu ý rằng khủng hoảng nợ không chỉ ảnh hưởng đến Hoa Kỳ mà còn tác động đến các quốc gia trong EU. Lợi suất trái phiếu đang tăng lên tại nhiều nền kinh tế phát triển, trong khi nhu cầu đối với các loại chứng khoán này lại suy giảm. Như vậy, lợi suất cao – vốn tạo thêm gánh nặng cho ngân sách chính phủ – không phải là vấn đề riêng của nước Mỹ. Điều này một lần nữa đưa euro, bảng Anh và USD vào những vị thế tương đối giống nhau.
Trong các diễn biến khác, chỉ số ISM Services PMI của Mỹ giảm nhẹ trong tháng 9 nhưng nhìn chung vẫn ở mức tương đối cao. Do đó, đồng USD không gặp phải trở ngại đáng kể nào. Về địa chính trị, không có thay đổi lớn nào ở Trung Đông. Chỉ riêng Yemen đã bắt đầu một chiến dịch “giải phóng” đất nước khỏi lực lượng Houthi, đồng minh của Iran. Trên thực tế, một cuộc chiến thứ hai đã bùng phát ở Trung Đông, nhưng cho đến nay vẫn chưa tác động đến thị trường năng lượng hoặc nền kinh tế toàn cầu. Chưa đầy một tháng nữa, bầu cử quốc hội sẽ bắt đầu tại Hoa Kỳ.
Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính toàn cục, A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, xu hướng giảm sẽ tiếp diễn với các mục tiêu nằm dưới đáy sóng C tại 1,1325. Kịch bản này ban đầu được coi là phương án thay thế, và nếu không có cuộc họp Fed, nó vẫn sẽ chỉ là kịch bản dự phòng. Tuy nhiên, Fed đã mang đến một bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc khởi động thêm một làn sóng mua vào USD. Dù vậy, USD đã được mua vào liên tục suốt vài tuần liền dù không xuất hiện thêm các yếu tố hỗ trợ mới. Việc bán ra trong bối cảnh tin tức hiện tại là không hợp lý; thay vào đó, chuẩn bị cho một khả năng đảo chiều sẽ phù hợp hơn.
Trên khung thời gian lớn hơn, chúng ta thấy một đoạn xu hướng giảm dưới dạng A-B-C-D-E. Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục giảm xuống dưới đáy sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể phát triển thành một mô hình xung lực năm sóng.
Các nguyên tắc chính của phân tích như sau:
Cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường đòi hỏi phải thay đổi cách đếm sóng.Nếu không có sự hiểu rõ về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích khác và các chiến lược giao dịch khác.