Cặp EUR/USD đã phục hồi khá tốt trong phiên đêm thứ Năm sau cú sụt mạnh hôm thứ Tư do dữ liệu từ Mỹ, và chúng tôi xem nhịp phục hồi này là một tín hiệu tích cực. Thứ nhất, cặp tiền đã cuối cùng phá vỡ dứt khoát đường xu hướng. Thứ hai, đồng euro lần đầu tiên ghi nhận một nhịp tăng tương đối vững trong vòng một tháng qua. Thứ ba, đồng USD không thể tăng mãi, ngày này qua ngày khác. Thứ tư, thị trường về cơ bản đã phản ánh hết các yếu tố hỗ trợ xu hướng tăng của đồng USD. Thứ năm, cặp tiền cần một nhịp điều chỉnh sau một tháng giảm liên tục. Như vậy, một nhịp điều chỉnh có ý nghĩa có thể đang bắt đầu — trong kịch bản tốt nhất là hình thành một xu hướng tăng trên khung giờ. Bối cảnh vĩ mô ngày hôm qua hầu như không tác động đến tâm lý nhà giao dịch, điều này một lần nữa cho thấy phần lớn họ đang bỏ qua các báo cáo và số liệu công bố. Sản lượng công nghiệp của khu vực đồng euro yếu, nhưng đồng euro không giảm, điều vốn không xảy ra trong những tuần gần đây. Cả hai báo cáo từ Mỹ đều có thể đã kích hoạt đợt tăng mới của đồng USD, nhưng thực tế không xảy ra. Đặc biệt, chúng tôi lưu ý đến chỉ số PPI của Mỹ, một thước đo lạm phát — nếu lạm phát tăng, logic thường là “Fed sẽ diều hâu hơn, hãy mua USD”. Ngày hôm qua, chuỗi logic đó đã không vận hành.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm có thể đã hoàn tất, vì đường xu hướng đã bị xuyên thủng. Thị trường đã mua vào USD suốt năm tuần liên tiếp với bất cứ cái cớ nào, nhưng câu chuyện nào rồi cũng đến hồi kết. Hiện đồng euro đang hướng về đường Senkou Span B. Chúng tôi cho rằng giá cần phải vượt hẳn lên trên đường này để có thể bắt đầu một xu hướng tăng bền vững.
Trên khung 5 phút, giá đã nhiều lần bật lên từ mốc 1,1221 trong phiên thứ Năm, mang lại cho nhà giao dịch cơ hội vào lệnh bán. Tuy nhiên, trong phần lớn thời gian trong ngày, giá đi ngang với biên độ biến động rất thấp. Do đó, không một tín hiệu trong ngày nào mang lại lợi nhuận — nhưng cũng không gây thua lỗ — vì giá không thể đóng cửa trên mức 1,1221.
Báo cáo COTBáo cáo COT mới nhất có ngày 6 tháng 10. Biểu đồ khung thời gian tuần cho thấy rõ vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn ở trạng thái “giảm giá” và đã suy giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với euro để chuyển sang đồng đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la từ lâu đã đóng vai trò là đồng tiền “dự trữ”.
Tuy vậy, chúng tôi vẫn chưa thấy yếu tố nền tảng nào có thể tiếp tục củng cố sức mạnh cho đồng tiền Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la tạm thời trở nên siêu hấp dẫn, và lập trường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã mang lại “bất ngờ” cho đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống mức thấp khoảng 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Thế nhưng trong vài tuần gần đây, thị trường chỉ phản ánh các yếu tố tích cực cho đồng đô la và phớt lờ mọi yếu tố khác.
Vị trí của hai đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy sự gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng thêm 4.800, trong khi vị thế bán tăng 40.900. Do đó, vị thế ròng tiếp tục giảm thêm 36.100 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1 giờ (1H)Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD cuối cùng cũng có cơ hội hình thành xu hướng tăng. Nếu quan sát thêm trên các khung D1 và W1, có thể thấy rõ — xác suất xuất hiện một xu hướng mạnh và bền vững vẫn đang ở mức cao. Suốt năm 2026, các “thiên nga đen” đã hỗ trợ đồng USD và xuất hiện trên thị trường gần như theo từng đàn. Tuy nhiên, bất kỳ nhịp tăng dài hạn nào của đồng USD đều chỉ là một nhịp điều chỉnh. Có lẽ nhịp điều chỉnh đó hiện đã hoàn tất?
Cho ngày 16 tháng 10, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, cũng như Senkou Span B (1.1271) và Kijun-sen (1.1178). Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về hòa vốn khi giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào ngày thứ Sáu, Eurozone sẽ công bố số liệu ước tính lần hai về lạm phát, nhiều khả năng sẽ không khác biệt so với số liệu sơ bộ. Tại Mỹ, chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ có bài phát biểu (có thể tác động đến thị trường), và báo cáo sản lượng công nghiệp sẽ được công bố (nhiều khả năng sẽ không thu hút quá nhiều sự chú ý).
Tóm tắt phân tích trên:Traders có thể cân nhắc các mục tiêu cho lệnh bán quanh 1.1178 và 1.1165 nếu giá bật xuống từ 1.1221. Nếu giá phá vỡ lên trên 1.1221, có thể xem xét các mục tiêu cho lệnh mua trong vùng 1.1271–1.1274.
Giải thích cho các hình minh họa:Các mức hỗ trợ và kháng cự (resistance/support) của giá — các đường đỏ đậm, quanh đó đà di chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là các đường mạnh.Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh, nơi giá đã từng bật lại trước đó. Chúng là nguồn tạo ra tín hiệu giao dịch.Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh giá và mọi mô hình kỹ thuật khác.Indicator 1 trên biểu đồ COT — thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.