Cuối ngày thứ Sáu tuần trước, đồng tiền chung châu Âu đã tăng giá so với đô la Mỹ trong phiên sáng, và đồng bảng Anh cũng có diễn biến tương tự. Đà tăng này diễn ra mà không có sự hỗ trợ từ các dữ liệu châu Âu; tâm điểm chính là bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, mà các nhà giao dịch hy vọng sẽ cung cấp ít nhất một số manh mối về lãi suất.
Không có thêm manh mối nào. Warsh cho biết ông sẽ không đưa ra mục tiêu hay định hướng về lãi suất và các quyết định sẽ được đưa ra theo từng cuộc họp. Nhắc lại rằng lập trường của ông vẫn như trước: “Tôi không quyết định trước các cuộc họp.” Ông nói áp lực giá cả khiến ông lo ngại, nhưng ông chưa thấy điều gì mang tính then chốt, và ông mô tả kinh tế Mỹ cùng thị trường lao động là có khả năng chống chịu tốt.
Việc thiếu định hướng buộc các thành viên thị trường phải đánh giá lại kỳ vọng về lãi suất, mặc dù dữ liệu tuần này cho thấy áp lực giá cả tại Mỹ đang mạnh. Hãy nhớ lại CPI tháng 9, đã tăng tốc lên 3,7% theo năm. Kết quả là khả năng tăng lãi suất trong tháng 10 hiện bị hoãn lại, và sự chú ý đã chuyển sang tháng 12, thời điểm mà thị trường đã phần nào định giá. Đó là lý do phát biểu của Warsh không hỗ trợ thêm cho đồng đô la.
Sau đó, lực hỗ trợ đã xuất hiện. Buổi chiều, sản lượng công nghiệp của Mỹ trong tháng 9 tăng vọt 0,7% so với dự báo 0,4%. Điều này quan trọng vì trước đó đà tăng đang chậm lại — 0,3% trong tháng 6, 0,2% trong tháng 7 và chỉ 0,1% trong tháng 8 — nên mức tăng mạnh của tháng 9 trở nên nổi bật, và đồng đô la đã bù đắp lại một phần mức giảm trước đó.
Phiên giao dịch châu Á hôm nay mang đến một diễn biến mới. Đồng euro mở cửa giảm với khoảng trống 30 pip và trượt tới 60 pip trước khi thị trường xóa phần lớn nhịp giảm. Phản ứng này gắn trực tiếp với châu Âu, cụ thể hơn là với Pháp.
Tại đây, sự bất mãn với chi phí sinh hoạt cao đang gia tăng; sinh viên biểu tình phản đối hệ thống giáo dục, và tình trạng bất ổn đã leo thang thành bạo loạn. Giới chức Pháp có rất ít dư địa để giải quyết vấn đề, đặc biệt là bằng cách tăng chi tiêu công, điều mà phe đối lập phản đối. Trước đó đã lưu ý rằng Bộ trưởng Tài chính Đức Lars Klingbeil gọi các kế hoạch củng cố tài khóa của Pháp là một tín hiệu quan trọng đối với thị trường, và Chủ tịch Bundesbank Joachim Nagel không nhìn thấy một cuộc khủng hoảng tài chính mới ở châu Âu. Tuy nhiên, những vấn đề kinh tế nội địa và địa chính trị khá nghiêm trọng của Pháp tiếp tục đè nặng lên đồng euro, và chính chúng đã khiến đồng tiền này giảm giá. Đồng bảng Anh cũng giảm cùng với đồng euro, nhưng nhịp giảm của bảng được mua vào khá tích cực, trong khi euro vẫn chật vật tìm động lực hồi phục.
Giờ chuyển sang lịch kinh tế. Hôm nay gần như trống rỗng: hoàn toàn không có dữ liệu nào từ eurozone, và tại Mỹ thì buổi chiều chỉ có một chỉ số thị trường nhà ở thuộc nhóm dữ liệu thứ cấp, vốn hiếm khi tác động mạnh đến các cặp FX. Khi số liệu thống kê khan hiếm, thị trường sẽ tìm định hướng từ những yếu tố khác, và khả năng cao các nhà giao dịch sẽ chú ý nhiều hơn đến giá dầu, các phát biểu của Trump và tình hình tại Pháp. Nếu làn sóng bất ổn như vậy lan rộng khắp châu Âu, nó có thể tạo ra những vấn đề mang tính cấu trúc nghiêm trọng hơn cho đồng euro. Khi đó, euro sẽ tiếp tục suy yếu so với đô la và kéo theo đà giảm của các tài sản rủi ro khác.
EUR/USD. Đối với lệnh bán, vùng giá đáng chú ý là 1.1234, nơi đã hình thành cú phá vỡ giả lần thứ ba, và tôi kỳ vọng đà giảm ít nhất về 1.1193. Tại đây, tôi kỳ vọng lực mua mạnh hơn, giống như ngày 15 tháng 10 và trong phiên Á hôm nay, nên tôi sẽ mở lệnh mua nếu xuất hiện phá vỡ giả tại 1.1193, với mục tiêu là giá quay trở lại 1.1234. Nếu tại 1.1234 không có lực mua, một cú phá vỡ và đóng cửa nến phía trên vùng này sẽ đẩy đồng euro lên 1.1268, vùng kháng cự quan trọng mới. Từ đó, tôi chỉ xem xét lệnh bán nếu giá không giữ được trên vùng này, hoặc bán khi giá hồi từ 1.1310 với mục tiêu 25–30 pip. Nếu tại 1.1193 không có hoạt động đáng kể, tôi sẽ chỉ xem xét lệnh mua sau một cú phá vỡ giả tại 1.1156 hoặc khi giá bật tăng từ 1.1117 với mục tiêu 25–30 pip.
GBP/USD. Triển vọng tăng vẫn còn. Ưu tiên lệnh mua khi giá điều chỉnh từ 1.3307 sau một cú phá vỡ giả, hoặc sau một cú phá vỡ giả mốc 1.3283, và mua khi giá bật lên từ 1.3233 với mục tiêu 25–30 pip. Lệnh bán phù hợp quanh 1.3337 nếu giá không giữ được mức này, hoặc gần mức đỉnh tháng quanh 1.3368 sau một cú phá vỡ giả, hoặc bán khi giá bật lại từ 1.3397 với mục tiêu 25–30 pip.
Cá nhân tôi sẽ không vội coi euro là đồng tiền dẫn dắt trong tuần này: chừng nào Paris còn bất ổn, đồng tiền này sẽ gặp khó trong việc tăng giá, và mọi nhịp hồi đều dễ bị bán xuống. Bảng Anh thì dễ thở hơn – không có cú sốc chính trị trong nước, và các nhịp giảm được mua vào tích cực hơn. Cho tới khi có dữ liệu mới, tình hình trên đường phố Pháp, diễn biến giá dầu và các phát biểu của ông Trump sẽ vẫn là những yếu tố chủ chốt đối với cả hai cặp tiền.