Hãy nhớ rằng hai diễn biến lớn gần đây nhất đối với thế giới tiền điện tử mang tính tiêu cực nhiều hơn tích cực. Các ngân hàng trung ương (đặc biệt là Fed) đã bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ, qua đó làm tăng nhu cầu đối với tài sản an toàn thay vì Bitcoin. Clarity Act vẫn chỉ dừng ở mức dự luật. Nếu Đảng Dân chủ giành được quyền kiểm soát Quốc hội, khả năng cao dự luật này sẽ không bao giờ trở thành luật. Do đó, các yếu tố cơ bản để thị trường crypto có thể tiếp tục tăng trưởng mạnh đang tỏ ra khá đáng ngờ.
Trong khi đó, Michael Saylor không chỉ giải thích vì sao Bitcoin sẽ tiếp tục tăng giá — ông còn công bố các thương vụ mua mới của công ty mình, Strategy. Trong một bài đăng trên X, Saylor ám chỉ rằng Strategy đang chuẩn bị những đợt mua mới “vàng số”. Ông cũng nói về việc xây dựng cả một hệ thống tài chính trị giá 100 nghìn tỷ USD được bảo chứng bằng Bitcoin. Theo ông, các tập đoàn ngày càng tích lũy “vàng số”, và Bitcoin hiện chỉ mới ở giai đoạn khởi đầu trong quá trình chuyển mình trở thành một thứ gì đó lớn hơn rất nhiều so với 17 năm qua.
Saylor cho rằng Bitcoin sẽ trở thành một phần của hệ thống tài chính và ngân hàng toàn cầu. Điều đó hàm ý rằng nhu cầu sẽ chỉ tăng lên, cũng như giá của nó. Cần lưu ý rằng hiện tại, Strategy là người mua doanh nghiệp duy nhất dùng mọi đồng tiền nhàn rỗi để gom thêm Bitcoin. Nếu Strategy đang nắm khoảng 850.000 coin, thì đơn vị nắm giữ lớn thứ hai cũng chỉ sở hữu tối đa khoảng 50.000 coin. Các công ty khác cũng đầu tư vào Bitcoin, nhưng thận trọng hơn rất nhiều so với Strategy, đơn vị đã “bỏ tất cả trứng vào một giỏ” suốt 6 năm qua. Do vậy, theo quan điểm của chúng tôi, các thông báo mua vào của Saylor không phải là tín hiệu cấp độ toàn thị trường để ồ ạt lao vào Bitcoin.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:
Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu khởi đầu của một xu hướng tăng mới. Như thường thấy, xu hướng này bắt đầu bằng một nhịp “pump” thiếu những lý do cụ thể, rõ ràng. Fed chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và Clarity Act cũng chưa được thông qua. Trong ngắn hạn trên khung ngày, Bitcoin có thể đang ở pha điều chỉnh giảm, vì giá đã phản ứng với một vùng FVG giảm và tạo ra hai tín hiệu bán. Cũng cần lưu ý rằng cú phá vỡ hiện tại ra khỏi kênh đi ngang trên khung ngày có thể chỉ là một cú “lệch pha” (deviation). Đúng là một cú lệch mạnh, nhưng vẫn là lệch. Nếu đúng như vậy, Bitcoin có thể quay lại khu vực 70.800 USD và thậm chí vẫn duy trì được xu hướng giảm đã bắt đầu từ năm ngoái. Chúng tôi cho rằng các vị thế bán là phù hợp nhất trong ngắn hạn. Trên khung 4 giờ, hãy thận trọng khi giá tiếp cận biên trên của kênh đi ngang — một cú lệch có thể hình thành và đà giảm có thể nối tiếp.
Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:
Trên khung ngày, bức tranh kỹ thuật của Ether đã thay đổi hoàn toàn. Hiện Ether đang được định hướng cho một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, phe mua hiện chỉ có thể dựa vào biểu đồ tuần, nơi Ether đã “đặt mục tiêu” lên vùng 4.800 USD, là biên trên của kênh đi ngang kéo dài 5 năm. Trên khung ngày, vùng FVG giảm đầu tiên chưa tạo ra phản ứng giá đáng kể, nhưng Bitcoin lại phản ứng với các FVG của riêng nó, và hãy nhớ rằng giá Ether phụ thuộc vào Bitcoin khoảng 80–90%. Khi Bitcoin bắt đầu điều chỉnh, Ether cũng lao dốc theo. Vì vậy, trong ngắn hạn, chúng tôi vẫn kỳ vọng đà giảm (như trước đây). Các mục tiêu của Ether nằm quanh 2.300 USD và thấp hơn nữa, về đến khu vực 1.850 USD. Trên khung ngày, Ether đã nhận được tín hiệu bán từ FVG gần nhất. Việc quét thanh khoản cảnh báo về khả năng xuất hiện một nhịp tạm dừng trong đà giảm, hoặc thậm chí là kết thúc nhịp điều chỉnh đi xuống. Tuy nhiên, với chỉ số Bitcoin dominance hiện tại, nhịp điều chỉnh giảm của Ether chỉ có thể thực sự kết thúc khi đợt điều chỉnh của “vàng số” chấm dứt.
Giải thích cho các ký hiệu trong hình minh họa:
CHOCH — change of character, sự thay đổi cấu trúc, phá vỡ cấu trúc xu hướng.
Liquidity — thanh khoản, các lệnh dừng lỗ và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
FVG — fair value gap, vùng mất cân bằng giá. Giá đi rất nhanh qua các vùng này, thể hiện sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này theo hướng của xu hướng chính.
IFVG — inverted fair value gap. Sau khi giá quay lại vùng này, thị trường không phản ứng mà bứt phá mạnh xuyên qua, rồi sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.
OB — order block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để gom thanh khoản và hình thành vị thế theo hướng ngược lại.