Cặp GBP/USD bắt đầu tăng trở lại sau khi quét thanh khoản bên dưới nhịp giảm gần nhất và kể từ đó đã tăng khoảng 260 điểm. Trong 5 ngày vừa qua, đồng bảng Anh đã ghi nhận một nhịp tăng rất mạnh, đồng thời vô hiệu hóa Imbalance 30, vốn trước đó không tạo ra được một pha phản ứng thực sự thuyết phục. Đây là bước đi đầu tiên hướng tới sự hình thành một xu hướng tăng. Bên cạnh đó, một bullish Order Block và bullish Imbalance 31 cũng đã được hình thành. Theo quan điểm của tôi, bức tranh kỹ thuật đang chuyển sang xu hướng tăng rất nhanh.
Về bối cảnh cơ bản, tình hình tuần này cũng đã trở nên thuận lợi hơn nhiều cho đồng bảng. Tỷ lệ thất nghiệp giảm, lạm phát tăng, và Bank of England gần như không còn nhiều dư địa để trì hoãn việc nâng lãi suất. Thị trường đến nay vẫn chưa thực sự phản ánh vào giá khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ của Bank of England, trong khi việc thắt chặt của Federal Reserve đã gần như được phản ánh nhiều hơn đầy đủ. Tôi không thấy yếu tố nào đủ mạnh để chặn đà tiến của phe mua. Imbalance 29 đã chặn lại đà tăng của họ. Đúng như kỳ vọng, mô hình này đã kích hoạt một pha phản ứng, vì vậy một nhịp điều chỉnh giảm có thể bắt đầu. Đây sẽ là diễn biến rất tích cực cho phe mua, vì nó có thể tạo điều kiện để một trong hai mô hình tăng giá nêu trên được kích hoạt và tạo ra tín hiệu mua.
Một yếu tố quan trọng cho triển vọng của đồng bảng là hiện giới giao dịch đang kỳ vọng Bank of England sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ ba lần, trong khi Federal Reserve được kỳ vọng chỉ thắt chặt một lần, hoặc cùng lắm là hai lần. Biểu đồ “dot plot” cũng đang nghiêng về một lần thắt chặt, và biên bản cuộc họp FOMC gần nhất xác nhận đa số các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương cũng chỉ kỳ vọng một lần tăng lãi suất. Tất nhiên, không thể biết chính xác mọi chuyện sẽ diễn ra thế nào vào năm 2027, nhưng đây là dự báo đồng thuận ở thời điểm hiện tại. Kết quả là, Bank of England có thể sẽ nâng lãi suất quyết liệt hơn Federal Reserve trong những tháng tới, điều này khó có khả năng tiếp tục hỗ trợ cho đà tăng thêm của đồng USD. Đồng USD đã hưởng lợi gần như trọn vẹn từ kỳ vọng Fed thắt chặt; từ đây, thị trường có thể bắt đầu dần phản ánh vào giá việc thắt chặt của Bank of England.
Nếu Fed không nâng lãi suất vào tháng 9 và không phát tín hiệu sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, rất có thể đồng USD đã bắt đầu suy yếu từ cách đây một tháng. Tôi vẫn giữ kỳ vọng USD sẽ yếu đi. Cặp GBP/USD đã đảo chiều có lợi cho đồng bảng, và bước tiếp theo là chờ các tín hiệu tăng giá xuất hiện, tạo cơ hội để trader mở vị thế mua. Theo đánh giá của tôi, triển vọng dài hạn của đồng bảng vẫn là tích cực.
Phe bán còn dư địa để đi tiếp không? Theo quan điểm của tôi, không còn nhiều. Trong khoảng một tháng rưỡi đến hai tháng vừa qua, phe bán dường như đã “làm được điều tưởng như không thể” khi đẩy USD lên những vùng giá cao bất thường so với mặt bằng gần đây. Cần nhớ rằng thị trường đúng là có lý do để mua USD trong thời gian qua, nhưng đồng thời cũng có những lý do để đồng bảng tăng giá mà trader lại bỏ qua. Một pha đảo chiều theo hướng ngược lại có thể bắt đầu từ đây, và pha vận động này sẽ được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản vững chắc hơn so với nhịp giảm trước đó.
Thứ Năm không có số liệu kinh tế quan trọng. Hôm nay, cặp GBP/USD phản ứng với Imbalance 29, lý giải cho nhịp giảm tỷ giá trong ngày. Ngày mai, các chỉ số hoạt động kinh doanh sẽ được công bố tại Anh và Mỹ, sau đó là cuộc họp FOMC vào tuần tới. Đồng bảng có đủ thời gian cho một nhịp điều chỉnh ngắn hạn.
Tổng thể, bức tranh cơ bản vẫn đang ủng hộ xu hướng USD yếu đi trong dài hạn, và đồng bạc xanh được kỳ vọng còn suy giảm thêm. Cuộc chiến giữa Iran và Hoa Kỳ không làm thay đổi quan điểm của tôi. Căng thẳng địa chính trị đã nhắc nhở thị trường về vai trò trú ẩn an toàn của USD trong vài tháng, nhưng xung đột này đã đi qua giai đoạn căng thẳng nhất. Triển vọng chính sách tiền tệ tương lai của FOMC vẫn chưa rõ ràng, trong khi thị trường vẫn tiếp tục kỳ vọng Fed thắt chặt. Đây là lý do chính khiến phe bán (trên GBP/USD, tức phe mua USD) vẫn còn lạc quan. Tuy nhiên, trader vẫn chưa đánh giá đúng mức khả năng Bank of England cũng phải thắt chặt chính sách tiền tệ. Lạm phát tại Anh đang tăng, giống như phần lớn các nơi khác trên thế giới, khiến Bank of England khó có lựa chọn nào khác ngoài việc phải nâng lãi suất.
Lịch kinh tế của Mỹ và AnhLiên minh châu Âu – Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực Dịch vụ (08:00 UTC).Liên minh châu Âu – Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực Sản xuất (08:00 UTC).Hoa Kỳ – Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực Dịch vụ (13:45 UTC).Hoa Kỳ – Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực Sản xuất (13:45 UTC).Ngày 23 tháng 10, lịch kinh tế có bốn số liệu được công bố, trong đó các báo cáo của Anh đặc biệt đáng chú ý. Dữ liệu kinh tế có thể tác động đến tâm lý thị trường trong nửa đầu phiên giao dịch thứ Sáu.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch GBP/USDTriển vọng dài hạn của đồng bảng vẫn mang tính tăng giá. Phe bán đã kiểm soát thị trường trong vài tuần gần đây, nhưng vùng dao động rộng hơn vẫn thể hiện rất rõ trên biểu đồ ngày. Pha quét thanh khoản bên dưới đáy swing được hình thành ngày 1/5 đã kích hoạt một nhịp giảm trong biên độ đi ngang. Tuy nhiên, thanh khoản cũng đã bị quét xuống dưới đáy tháng 6, qua đó cho phép phe mua giành lại thế chủ động.
Vì vậy, tôi cho rằng bức tranh kỹ thuật ngắn hạn hiện nay đã chuyển sang xu hướng tăng. Đối với trader, điều này có nghĩa là trong giai đoạn tới, hoặc tiếp tục nắm giữ các vị thế mua hiện có, hoặc tìm kiếm cơ hội mới để mua vào. Các thiết lập tiềm năng có thể xuất hiện tại Order Block hoặc Imbalance 31. Tuy nhiên, thị trường sẽ cần một nhịp điều chỉnh giảm trước khi các tín hiệu mới hình thành. Mục tiêu của đồng bảng là vùng gần cận trên của biên độ quanh 1,3670. Pha phản ứng tại Imbalance 29 có thể chính là yếu tố kích hoạt nhịp điều chỉnh cần thiết cho kịch bản này.