Cặp tiền EUR/USD một lần nữa biến động với biên độ rất hẹp vào thứ Sáu, hầu như không phản ứng với các sự kiện kinh tế vĩ mô. Chỉ số PMI của Khu vực đồng euro, Đức và Mỹ đã được công bố trong ngày. Số liệu từ châu Âu yếu hơn kỳ vọng thị trường nhưng không ở mức tệ hại, vì vậy đồng euro chỉ giảm vài chục pip. Các chỉ số của Mỹ vượt dự báo, nhưng đồng USD vẫn không thể tăng giá sau khi công bố. Do đó, nhịp giảm của euro trong phiên sáng có thể chỉ mang tính ngẫu nhiên hơn là mang ý nghĩa xu hướng. Thực tế, EUR/USD đã đi ngang trong biên độ 1.1190–1.1260 suốt một tuần. Bất kỳ chuyển động nào bên trong kênh đi ngang đều có thể mang tính ngẫu nhiên. Nhìn chung, thị trường tuần qua khá yên ắng. Tin tức và báo cáo quan trọng rất ít, nhưng từ tuần này “chuỗi” sự kiện lớn bắt đầu: trước là cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), sau đó là cuộc họp Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), và tuần tới là bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ cùng với báo cáo Nonfarm Payrolls và dữ liệu thất nghiệp. Vì vậy, giai đoạn “lặng sóng” hiện tại rõ ràng chỉ là tạm thời.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm có thể đã kết thúc do đường xu hướng đã bị phá vỡ. Trong 5 tuần liên tiếp, thị trường mua USD với bất kỳ cái cớ nào, nhưng hiện tại giá còn không vượt qua nổi vùng kháng cự gần nhất tại 1.1274. Chúng tôi vẫn chưa thấy lực cầu đáng kể nào đối với đồng euro.
Trên khung thời gian 5 phút, không có tín hiệu giao dịch nào hình thành vào thứ Sáu. Giá gần như cả ngày dao động trong vùng 1.1191–1.1221, được xác định bởi hai đường Ichimoku và mức 1.1221. Như vậy, chỉ khi phá vỡ ra khỏi biên độ này mới có thể hình thành tín hiệu giao dịch.
Báo cáo COTBáo cáo COT mới nhất có ngày 20 tháng 10. Trên khung tuần, vị thế ròng của nhóm nhà đầu tư phi thương mại vẫn rõ ràng là thiên về bán và đã giảm mạnh trong năm 2026 do các yếu tố địa chính trị. Trong 8 tháng qua, các nhà giao dịch liên tục thoái vốn khỏi euro để chuyển sang USD. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng USD vẫn đóng vai trò đồng tiền dự trữ.
Tuy nhiên, cho đến nay chúng tôi vẫn không thấy yếu tố cơ bản mới nào ủng hộ khả năng USD tiếp tục mạnh lên. Chiến sự ở Trung Đông đã khiến USD trở nên vô cùng hấp dẫn trong một thời gian, và lập trường chính sách tiền tệ của Fed cũng đã hai lần gây bất ngờ theo hướng có lợi cho USD trong năm nay. Về dài hạn, EUR có thể giảm về khu vực 1.08 USD (trùng với đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng dài hạn vẫn còn hiệu lực. Dù vậy, vài tuần gần đây thị trường hầu như chỉ phản ánh các yếu tố tích cực cho USD và bỏ qua những yếu tố còn lại.
Vị trí của hai đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy ưu thế đang thuộc về phe bán. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng 3.500 hợp đồng, trong khi vị thế bán chỉ tăng 500 hợp đồng. Theo đó, vị thế ròng tăng thêm 3.000 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1 giờTrên khung giờ, cặp EUR/USD cuối cùng cũng có cơ hội hình thành một xu hướng tăng. Nếu quan sát thêm trên khung ngày và khung tuần, có thể thấy xác suất xuất hiện một xu hướng mạnh và bền vững vẫn khá cao. Tuy nhiên, để euro tăng giá, phải có lực mua vào thực sự. Trong khoảng một tuần rưỡi trở lại đây, chúng tôi chưa quan sát thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy thị trường sẵn sàng mua vào euro. Do đó, xét về tâm lý thị trường hiện tại, kịch bản giảm mới có phần khả dĩ hơn.
Cho ngày 26 tháng 10, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, cùng với đường Senkou Span B (1.1191) và đường Kijun-sen (1.1208). Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ dời Stop Loss về hòa vốn nếu giá đi đúng hướng khoảng 15 pip. Điều này sẽ giúp hạn chế thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Hai, không có báo cáo hay sự kiện quan trọng nào được lên lịch tại EU hoặc Mỹ, và báo cáo về môi trường kinh doanh tại Đức nhiều khả năng cũng không tạo được phản ứng đáng kể từ thị trường. Vì vậy, rất có thể chúng ta sẽ có một “thứ Hai buồn tẻ” điển hình.
Tóm tắt phân tích trên:Nhà giao dịch có thể cân nhắc các vị thế bán quanh vùng 1.1154–1.1165 và 1.1092 nếu giá giữ dưới vùng 1.1191–1.1221. Nếu giá giữ trên vùng 1.1191–1.1221, có thể cân nhắc mở vị thế mua với mục tiêu 1.1260–1.1274.
Giải thích cho các minh họa:Các mức hỗ trợ và kháng cự (support/resistance) — các đường đỏ đậm, khu vực giá có thể kết thúc nhịp biến động. Đây không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là những ngưỡng kỹ thuật mạnh.Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh, là những mức giá mà trước đây thị trường đã bật lại. Đây là nguồn hình thành tín hiệu giao dịch.Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.