Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm tương đối khiêm tốn, có thể phát triển thành một cú sụp đổ hoàn toàn. Hiện tại, nhịp giảm này vẫn trông giống một pha điều chỉnh, nhưng Bitcoin đang âm thầm trượt xuống. Cần nhắc lại rằng khả năng không nhỏ là xu hướng giảm đã kết thúc. Tuy nhiên, các lý do cho một xu hướng “bull” mới vẫn mơ hồ và gây nhiều tranh luận. Đợt tăng kéo dài ba tháng vừa qua trên thực tế chỉ là cú bật giá từ biên dưới của kênh đi ngang khung ngày lên biên trên, sau khi lần lượt xuất hiện cú “lệch” (deviation) ở mép dưới rồi ở mép trên của kênh. Cú lệch ở mép trên khá sâu, nhưng nếu thực sự chỉ là một deviation, Bitcoin có thể sớm hướng đến vùng 70.800 USD. Sau đó, nhiều khả năng giá sẽ tiếp tục dao động trong vùng đi ngang, và triển vọng dài hơn vẫn chưa rõ ràng.
Một yếu tố hỗ trợ đã xuất hiện từ nguồn khó ngờ tới. Trong nhiều tuần, chúng tôi đã cảnh báo nhà giao dịch rằng hiện có nhiều chất xúc tác cho chiều giảm của thị trường crypto hơn là chiều tăng. Đêm qua, thị trường hứng chịu cú sốc lớn: vụ hack sàn Binance, sàn giao dịch crypto lớn nhất thế giới. Theo nhiều nguồn tin, hacker đã đánh cắp khoảng 6 tỷ USD token, còn nhà đầu tư và nhà giao dịch rút thêm khoảng 4 tỷ USD nữa — tổng cộng khoảng 10 tỷ USD rời khỏi sàn chỉ trong 10–12 giờ. Dòng vốn rút ra trong bối cảnh như vậy là điều dễ hiểu: nếu sàn lớn nhất thế giới bị hack, nhà đầu tư sẽ rút tiền. Chúng tôi kỳ vọng quá trình này sẽ tiếp diễn trong ngày hôm nay.
Điều đáng lo hơn là hàm ý rộng hơn của sự việc. Nếu ngay cả sàn lớn nhất cũng có thể bị hack và crypto của nhà đầu tư bị đánh cắp, vậy điều đó nói gì về ví cá nhân? Chuyện gì sẽ xảy ra khi sức mạnh tính toán lượng tử (quantum computing) đủ mạnh xuất hiện? Trí tuệ nhân tạo đang tiến bộ và khả năng của nó tăng lên từng ngày. Những người ủng hộ AI vẽ ra một tương lai phồn vinh, nơi AI làm việc còn con người tận hưởng cuộc sống; nhưng trên thực tế, chúng ta đang chứng kiến cách các công nghệ này được sử dụng — và cách chúng có thể được dùng để tấn công crypto. Hãy nhớ rằng, việc đánh cắp vàng vật chất là vô cùng khó khăn hoặc gần như bất khả thi; trong khi đánh cắp một đoạn mã phần mềm thì dễ hơn rất nhiều. Hôm nay, thế giới vừa nhận lại một lời nhắc nhở rõ ràng về thứ nào an toàn và bền vững hơn.
Trên khung ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, vì vậy “vàng kỹ thuật số” nhiều khả năng đã bước vào giai đoạn hình thành một xu hướng tăng mới. Giá đã “xử lý” (fill) vùng bearish FVG của xu hướng trước, phản ứng với mô hình đó và một nhịp điều chỉnh đã bắt đầu đúng như kỳ vọng. Tuy nhiên, cú phá vỡ (breakout) trong tháng 9 ra ngoài kênh đi ngang 60.000–82.500 USD vẫn có thể chỉ là một deviation, và kết hợp với phản ứng tại vùng bearish FVG, nó có thể kích hoạt nhịp giảm về phía biên dưới của kênh đi ngang. Bên trong vùng bearish FVG gần nhất đã hình thành thêm một tín hiệu bán. Ngoài ra, một bearish order block cũng đã được tạo ra, tiếp tục chỉ xuống phía nam và có thể tạo thêm một tín hiệu bán nữa.
Trên khung 4 giờ, một cấu trúc giảm vẫn đang tiếp tục hình thành. Đường CHOCH hiện nằm quanh vùng 87.000 USD. Trên khung ngày, tất cả tín hiệu đảo chiều cần thiết theo hướng giảm đã xuất hiện, cho phép nhà giao dịch mở các vị thế bán (short). Các mục tiêu giá của Bitcoin nên được xác định theo kênh đi ngang trên khung ngày, mà chúng tôi vẫn coi là còn hiệu lực. Trên khung 4 giờ, Bitcoin cuối cùng đã rời khỏi vùng đi ngang, đúng như chúng tôi kỳ vọng. Do đó, trong ngắn hạn, nhà giao dịch có thể tận dụng các mô hình giảm giá cục bộ để mở vị thế short.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USDBitcoin đang cho thấy những dấu hiệu khởi đầu của một xu hướng tăng mới. Như thường lệ, xu hướng này bắt đầu bằng một cú “pump” không có lý do cụ thể, rõ ràng. Tuy nhiên, trong ngắn hạn trên khung ngày, Bitcoin có thể đang ở trong một nhịp giảm, vì giá đã phản ứng với hai vùng bearish FVG gần nhất và hình thành một bearish order block. Cũng cần lưu ý rằng cú breakout ra khỏi kênh đi ngang khung ngày có thể chỉ là một deviation — đúng là một deviation sâu, nhưng vẫn là deviation. Nếu vậy, Bitcoin có thể hướng về vùng 70.800 USD và thậm chí tiếp tục duy trì xu hướng giảm bắt đầu từ năm ngoái. Chúng tôi cho rằng trong ngắn hạn, các vị thế short vẫn là lựa chọn phù hợp hơn.
Giải thích các ký hiệu trên hình minh họa:CHOCH — Change of Character: sự phá vỡ cấu trúc xu hướng.
Liquidity — Thanh khoản: các lệnh dừng lỗ (stop-loss) và lệnh chờ (pending order) mà market-maker sử dụng để gom vị thế.
FVG — Fair-Value Gap: vùng mất cân bằng giá (price-inefficiency). Giá di chuyển rất nhanh qua những vùng này, cho thấy một phía của thị trường tạm thời vắng mặt. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này, rồi tiếp diễn xu hướng chính.
IFVG — Inverted Fair-Value Gap: sau khi giá quay lại vùng này, nó không phản ứng mà bứt phá mạnh xuyên qua, rồi quay lại test từ phía bên kia.
OB — Order Block: cây nến nơi market-maker vào lệnh với mục tiêu “gom” thanh khoản, sau đó đảo chiều để thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.