Đếm sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành một cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào, vì hiện tại nó trông như đã phát triển đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, nên cấu trúc này được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, một đoạn xung lực tăng mới sẽ bắt đầu sau khi cấu trúc này hoàn tất, với các mục tiêu nằm khá xa phía trên mốc 20,00.
Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ trên), chuỗi sóng xung lực vẫn đang phát triển, có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian lớn. Nếu đúng là như vậy, đợt mạnh lên của đồng USD đang tiến gần đến hồi kết, bất kể nó còn tăng được bao xa nữa. Sóng 5 giả định của E hoặc là đã hoàn thành, hoặc rất gần hoàn thành. Dù theo kịch bản nào, cấu trúc sóng hiện tại đều cho thấy chuỗi sóng giảm đang dần đi đến hồi kết trên cả hai biểu đồ. Bối cảnh tin tức và sự thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường đã dẫn đến một đợt tăng mạnh của đồng USD, nhưng hiện không còn nhiều yếu tố mới để tiếp tục hỗ trợ cho sức mạnh của đồng bạc xanh.
Cặp EUR/USD đã giảm 65 điểm cơ bản vào thứ Sáu, một lần nữa làm dấy lên nghi ngờ về đếm sóng hiện tại, vốn đã cho thấy sự chuyển dịch sang chuỗi sóng tăng trong vài tuần liên tiếp. Mỗi khi đồng euro nhận được những lý do tương đối thuyết phục để tăng giá, hoặc là bên mua hành động quá thận trọng, hoặc thị trường phớt lờ bối cảnh tin tức, hoặc các thông tin sau đó hoàn toàn triệt tiêu mọi yếu tố tích cực hỗ trợ cho đồng euro. Điều tương tự đã xảy ra trong tuần này. Đồng tiền chung châu Âu lẽ ra đã có thể ghi nhận mức tăng đáng kể hơn nhiều sau cuộc bầu cử Quốc hội Mỹ. Nhu cầu đối với đồng euro cũng lẽ ra đã có thể mạnh hơn rất nhiều sau khi báo cáo lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu được công bố. Tuy nhiên, euro chỉ tăng trong vài ngày rồi lao dốc chỉ trong vài giờ.
Ở thời điểm hiện tại, chưa có đủ cơ sở để kết luận rằng đếm sóng hiện tại đã bị vô hiệu và công cụ này chắc chắn sẽ nối lại xu hướng giảm, mở rộng thêm chuỗi sóng đi xuống. Tuy vậy, mỗi nhịp giảm mới của đồng euro lại đưa các nhà giao dịch tiến gần hơn đến đúng kịch bản này. Đồng tiền châu Âu vẫn có thể tránh được việc phá vỡ xuống dưới hai đáy trước đó, nhưng điều này đòi hỏi bối cảnh tin tức phải tiếp tục tích cực rõ rệt cho đồng euro trong vài tuần tới, và các thành viên thị trường phải ngừng tập trung gần như hoàn toàn vào những diễn biến tiêu cực trong Liên minh châu Âu. Nếu những điều kiện đó được đáp ứng, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng sẽ bắt đầu.
Tuy nhiên, nếu Donald Trump sớm khởi động lại hành động quân sự ở Trung Đông trong tương lai gần, các yếu tố địa chính trị sẽ một lần nữa nổi lên hàng đầu. Những diễn biến địa chính trị khó có khả năng lại kích hoạt một đợt tăng giá mạnh nữa của đồng USD, bởi việc nối lại một cuộc xung đột vốn đã tạm dừng sẽ không còn gây bất ngờ, trong khi đồng đô la đã tăng giá hơn hai tháng liên tiếp. Dù vậy, Trump vẫn có thể lựa chọn leo thang căng thẳng một cách mạnh mẽ hơn nhằm buộc Iran phải chấp nhận nhượng bộ. Mức độ leo thang càng dữ dội và lan rộng, xác suất dòng vốn lại một lần nữa chạy sang tài sản trú ẩn an toàn là đồng USD càng cao.
Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này vẫn đang nằm trong khuôn khổ một đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính toàn cục A-B-C-D-E. Tuy nhiên, cấu trúc này dường như đã phát triển đầy đủ và do đó có thể đã hoàn tất. Các điều kiện hiện tại có vẻ thuận lợi không chỉ cho việc mua vào đồng euro mà còn để kỳ vọng vào sự hình thành một đoạn xu hướng tăng hoàn chỉnh. Theo khung thời gian lớn hơn, cặp tiền được kỳ vọng sẽ tăng tối thiểu lên vùng 17,00–18,00. Nỗ lực bất thành trong việc phá lên trên mốc 1,1126, tương ứng với mức Fibonacci 50,0% (biểu đồ dưới, khung thời gian lớn), cũng cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một nhịp đi lên.
Trên khung thời gian lớn hơn, đoạn xu hướng giảm thể hiện rất rõ và đã hình thành cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E đã phát triển thành mô hình xung lực năm sóng, có thể đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
1. Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường kéo theo việc phải thay đổi quan điểm về thị trường.
2. Nếu có sự không chắc chắn về điều kiện thị trường hiện tại, tốt hơn hết là nên đứng ngoài thị trường.
3. Không bao giờ có thể đạt được mức độ chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Luôn luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.