Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào ngày thứ Năm, dù với nhịp độ bình tĩnh hơn so với thứ Ba hay thứ Tư. Nhắc lại, trên thực tế, đà mạnh lên của đồng USD trong tuần này được kích hoạt bởi báo cáo lạm phát của Mỹ, trong đó mức tăng theo tháng cao hơn dự báo đồng thuận 0,1 điểm phần trăm. Chính thêm 0,1% đó – vượt ngoài những gì thị trường đã chuẩn bị – đã đủ để đẩy đồng bạc xanh tăng giá ba phiên liên tiếp, mang lại mức tăng gần 200 pip. Bức tranh trên thị trường FX vào cuối năm 2026 là như vậy: chỉ một báo cáo lạm phát không làm thay đổi đáng kể triển vọng chính sách của Federal Reserve đến cuối năm, nhưng đồng USD vẫn bứt phá mạnh. European Central Bank đã thắt chặt chính sách nhanh hơn và quyết liệt hơn Fed – thế nhưng đồng euro vẫn giảm liên tục suốt ba tháng. Chúng tôi tiếp tục cho rằng đà giảm hiện tại của cặp tiền, bắt đầu từ ba tháng trước, mang tính kỹ thuật và đầu cơ, và không phản ánh đúng bối cảnh cơ bản cũng như kinh tế vĩ mô hiện nay. Thị trường đang diễn giải phần lớn thông tin mới theo hướng có lợi cho USD và bỏ qua các yếu tố tích cực đối với EUR. Tuần này, giá đã rời khỏi vùng đi ngang 1,1115–1,1261, nơi nó dao động trong suốt một tháng, và đồng euro không thể hiện được bất kỳ nhịp điều chỉnh đáng kể nào sau cú sụt kéo dài hai tháng.
Về mặt kỹ thuật, cặp EUR/USD đã phá vỡ khỏi vùng đi ngang 1,1115–1,1261 – và lại theo hướng mà ít người kỳ vọng. Đà giảm của đồng euro lúc này có thể tiếp diễn, và câu hỏi liệu có lý do cho một đợt tăng mới hay không dường như không còn nhiều ý nghĩa. Trong môi trường hiện tại, chỉ một báo cáo đơn lẻ cũng có thể kích hoạt ba ngày liền sức mạnh của đồng USD.
Trên khung thời gian 5 phút, không xuất hiện tín hiệu giao dịch mới nào trong ngày thứ Năm. Tín hiệu bán gần nhất xuất hiện vào ngày thứ Tư sau khi mức 1,1115 bị phá vỡ. Các trader có thể giữ lệnh bán sang thứ Năm rồi tiếp tục sang thứ Sáu, dời điểm dừng lỗ về hòa vốn hoặc chốt lời – hiện vào khoảng 45 pip.
Báo cáo COTBáo cáo COT mới nhất được công bố ngày 3 tháng 11. Trên khung thời gian tuần, báo cáo cho thấy rất rõ ràng là vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang nghiêng về xu hướng giảm và đã giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong tám tháng qua, các nhà giao dịch đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với euro để chuyển sang đồng đô la Mỹ. Các chính sách của Donald Trump không thay đổi, điều này nhiều khả năng khiến đồng đô la khó có thể kỳ vọng vào các mức tăng trưởng cấu trúc dài hạn.
Chúng tôi vẫn chưa thấy những yếu tố cơ bản đủ mạnh để biện minh cho một đợt tăng giá bền vững của đồng tiền Mỹ. Cuộc chiến tại Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên cực kỳ hấp dẫn trong ngắn hạn, và lập trường chính sách của Fed đã mang lại bất ngờ cho đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống mức 1,08 USD (đường xu hướng), tuy nhiên xu hướng tăng trong khung dài hạn vẫn còn hiệu lực. Dẫu vậy, trong những tháng gần đây, thị trường gần như chỉ chú ý đến các yếu tố có lợi cho đồng đô la và bỏ qua mọi yếu tố khác.
Vị trí của hai đường đỏ và xanh trong hệ thống Ichimoku cho thấy lợi thế đang thuộc về phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” đã giảm 1.300 hợp đồng, trong khi vị thế bán tăng thêm 12.600 hợp đồng. Theo đó, vị thế ròng đã giảm thêm 13.900 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1HTrên khung thời gian H1, cặp EUR/USD đã nối lại xu hướng giảm kéo dài ba tháng mà không có một nhịp điều chỉnh đáng kể nào. Trên các khung D1 và W1, khả năng hình thành một xu hướng mạnh, bền vững vẫn đang ở mức cao. Tuy nhiên, để đồng euro có thể tăng, nó cần được mua vào. Trong ba tháng qua, chúng ta không thấy bất kỳ dấu hiệu sẵn sàng mua euro nào từ phía thị trường.
Đối với ngày 13 tháng 11, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1,0949, 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, cùng với đường Ichimoku Senkou Span B (1,1190) và Kijun-sen (1,1150). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào ngày thứ Sáu, các nhà giao dịch có thể theo dõi chỉ số US Producer Price Index và ước tính lần thứ hai GDP quý 3 của khu vực đồng euro. Chúng tôi không kỳ vọng việc điều chỉnh GDP sẽ tạo ra nhiều phản ứng từ phía nhà giao dịch hoặc hỗ trợ đáng kể cho sự phục hồi của đồng euro. Tuy nhiên, báo cáo về giá sản xuất có thể kích hoạt một nhịp tăng mới của đồng đô la nếu số liệu công bố cao hơn kỳ vọng.
Tóm lược phân tích trên:Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mục tiêu cho các vị thế bán quanh khu vực 1,1006, do giá đã đóng cửa dưới 1,1115. Nếu giá bật tăng từ 1,1006, có thể cân nhắc mục tiêu cho các vị thế mua tại 1,1115.
Ghi chú về các biểu đồ:Các mức giá hỗ trợ/kháng cự (đường đỏ đậm) là các vùng mà tại đó xu hướng giá có thể dừng lại; chúng không phải là nguồn tín hiệu trực tiếp.Kijun-sen và Senkou Span B — các đường Ichimoku được chiếu từ khung thời gian H4 sang biểu đồ H1 — là những mức rất mạnh.Các mức cực trị (đường đỏ mảnh) là những điểm giá đã từng bật trước đó và thực sự đóng vai trò là nguồn phát sinh tín hiệu.Các đường màu vàng biểu thị đường xu hướng, kênh giá và các mô hình kỹ thuật khác.Indicator 1 trên biểu đồ (COT) thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.