FX.co ★ Петролът търси улики за долара

Докато чакаше доклади от Американската агенция за енергийна информация, ОПЕК и Международната агенция по енергетика, пазарът на петрол попадна в консолидация. Нито един от инвеститорите не иска да принуди нещата преди време. Всеки от противниците може да привлече както "бичи", така и "мечи" пазарни условия на черното злато по своя преценка, така че дори и незначителен нов водач да провокира сериозни промени в котировките.

Удължаването на споразумението между ОПЕК и други страни производителки, за да се сведе до минимум производството с 1,2 милиона б/сек до края на март 2020 г., играе от страна на "биковете". В същото време това намалява броя на сондажните съоръжения от Baker Hughes, нарастващия риск от ескалиране на конфликта между САЩ и Иран в Близкия изток и очаквания за намаляване на курса на федералните фондове, което ще отслаби щатския долар. както и надежди за прекратяване на търговската война между Вашингтон и Пекин. Напротив, мечките разчитат на растежа в американското производство, както и на намаляване на американските петролни резерви, забавяне на глобалното търсене и възвръщаемост на инвеститорския интерес към щатския долар поради нежеланието на ФЕД да разхлабва паричната политика. Така всяка от противоположните страни разполага със свои собствени козове, които допринасят за консолидацията на Брент в диапазона от $59.5-66.5 за барел.

Динамика на петрола и щатския долар:

Фактът, че Русия, Саудитска Арабия и други страни се съгласиха да удължат Виенското споразумение не с 6, а за 9 месеца трябваше приятно да изненадат пазара на петрол. Благодарение на сътрудничеството на картела с Москва, сортът в Северно море е набрал повече от 20% от началото на годината. Междувременно сортът Тексас е нараснал с повече от 27%. Ако договорът бъде удължен с половин година, може да се каже, че този фактор вече е взет под внимание в котировките и се очаква да продадем фактите. Три четвърти обаче са ясни бичи новини. Ако добавим към намаляването на сондажните съоръжения в Щатите от 888 през ноември до 788 през юли (което показва нежеланието на акционерите да увеличат производствените разходи), както и изявлението на Саудитска Арабия за предотвратяване на нова атака на танкер в Персийският залив, тогава купувачите на Брент и WTI могат да бъдат оптимисти за бъдещето. Уви, техните опоненти имат свои собствени причини за продажба.

Добивът на шисти в Съединените щати нарасна от нулево ниво преди десетилетие до 8,5 милиона б/д, което позволи на САЩ да претендират за ролята на първата страна производителка в света. Търговската война между Вашингтон и Пекин води до забавяне на китайския БВП, който внася около 9,5 милиона б/сек. Намаляването на търсенето на петрол в световен мащаб води ръка за помощ към мечките на Brent и WTI. Експертите на Bloomberg очакват ново понижение за четвърти път в американските черни златни резерви, които този път са на 3.6 милиона базисни пункта.

Възможно е петролът да се раздвижи в една или друга посока под влиянието на щатския долар. В тази връзка изказването на Джером Пауъл пред Конгреса и публикуването на протоколите от заседанието на FOMC през юни се очакват от инвеститорите с не по-малък интерес от докладите на Администрацията за енергийна информация, ОПЕК и МАЕ.

Технически, опцията за трансформиране на модела "акула" в 5-0 все още не е изключена на дневната графика на Брент.

Ежедневна графика на Брент: