FX.co ★ Преглед на двойката EUR/USD за 9 март. Федералният резерв намали лихвите за застраховане или това е крайъгълен опит за среща с Доналд Тръмп?

4-часова времева графика

Технически подробности:

Висш линеен регресионен канал: посока - надолу.

Долен линеен регресионен канал: посока - нагоре.

Пълзяща средна (20; изравнена) - нагоре.

CCI: 168.1668

За двойката EUR/USD новата търговска седмица започва с намек за началото на корекция надолу. Движението нагоре като цяло все още се поддържа и то е доста силно и безвъзвратно. Търговците продължават да игнорират всякаква макроикономическа статистика. Този извод лесно се прави въз основа на събитията от изминалата седмица, когато нямаше реакция към докладите за ADP и нефермерските данни в САЩ. Когато нямаше реакция на слабата инфлация в ЕС. По този начин, докато не приключи периодът на игнориране на макроикономическия фон, е трудно да се каже какво изобщо ще се случи на пазара. По всяко време може да пристигне нова информация за коронавируса от правителствата на най-големите страни в света, които трябва да се борят с епидемията. Така каква ще е реакцията на фондовите и валутните пазари на тези съобщения? Невъзможно е да се предвиди. Тоест са възможни резки завои и още по-силни движения. Никой обаче не може да предвиди и тези събития. Следователно единственото, което остава на търговците, е да следват тенденцията и да проследяват техническите фактори. В понеделник, 9 март, единствената макроикономическа публикация ще бъде в Германия - промишлено производство за януари с ниски годишни прогнози. Вярваме обаче, че е малко вероятно търговците да отбележат този доклад. За утре не са предвидени повече планирани икономически събития.

Тъй като пазарът не се управлява от макроикономически събития, ние предлагаме на търговците да разберат по-глобалните проблеми на текущото време. Въпреки че няколко от най-големите централни банки в света вече са понижили ключовите си лихви, ние все още вярваме, че американската икономика остава най-силната икономика в света и, съдейки по текущите показатели, изобщо не е необходимо да се стимулира. И ако го сравните с европейското, няма абсолютно никакво съмнение кой е в предимство. Въпреки това миналата седмица Фед много рязко и неочаквано реши да облекчи паричната политика на спешно заседание, с едва 0,50%. Това не се отрази много на долара, тъй като продължи да се обезценява спрямо повечето валути. Американският фондов пазар бе засегнат и ключовите борсови индекси започнаха да се коригират след силен срив. Основният въпрос обаче е защо Фед бързаше да намали процента? Защо го направи сега? Защо не можеше да изчака срещата през март? Защо 50 базисни пункта наведнъж? Както знаете, коронавирусът бе открит за първи път в китайската провинция през декември 2019 г. точно преди 3 месеца, а разпространението му извън Китай започна преди около месец. В самия Китай можем да кажем, че успяхме да локализираме епидемията. Броят на новозаразените хора намалява, а броят на възстановените хора нараства. В същото време американската икономика не показва признаци на забавяне заради коронавируса или изобщо. Тоест не можем да кажем, че икономиката започна да изпитва проблеми и, за да я подкрепи, Федералният резерв продължи да намалява процента. Освен това спадът на фондовия пазар. Може би Фед иска да играе, за да избегне кризата през 2008 година. Най-напред обаче бъдещето на световната и американската икономика ще зависи от медицината. Защото, ако китайският вирус продължава да се разпространява, тогава дори и да намалим процента, това няма да помогне на фондовия пазар и на икономиката. Второ, защо да намалите процента с 50 базисни пункта наведнъж?

Вярваме, че Доналд Тръмп, който смята, че ставките трябва да са нулеви или дори отрицателни, или е убедил Джером Пауъл в това или е намерил някакви начини да окаже натиск върху Фед. Припомнете си, че в Америка Централната банка не се подчинява на президента или Конгреса. По този начин Тръмп не може да издаде заповед. Въпреки това, през последните три години именно Тръмп "чете тази мантра" за понижаването на лихвите, както и че Фед е основният враг на Америка, а не Китай. Изглежда, че сега Фед току-що намери страхотна възможност да си "опаси образа" пред обществеността и в същото време да отговори на исканията на американския президент. Процентът бе понижен. Но тъй като вирусът не е победен, Фед ще има много възможности да го намали дори още повече, отново оправдавайки тези решения с коронавируса, презастраховане или със срив на фондовата борса. В резултат Тръмп получава това, което му е необходимо преди президентските избори през ноември 2020 г. Ако тази хипотеза е вярна, Фед ще продължи да намалява лихвените проценти през 2020 г. и сега щатският долар наистина има възможност да завърши дългосрочна тенденция на повишаване, поне във връзка с еврото.

От техническа гледна точка се поддържа силно движение нагоре. Долният канал на линейната регресия, пълзящата средна линия и индикаторът на Хайкен Аши са насочени нагоре. Ето защо се препоръчва да се обмисли търговията за увеличение. Двойката е разработила ниво на Мъри от "5/8" - 1.1353, което дава някои шансове за корекция надолу.

Средната волатилност на валутната двойка остава при рекордни стойности за валутата на еврото и се е увеличила до 128 пункта за ден. И тези стойности само веднъж потвърждават, че пазарите вече са развълнувани и могат да се движат неочаквано и рязко във всяка посока. По този начин в понеделник отново очакваме намаляване на променливостта и движението в канала, ограничено от нивата от 1.1156 и 1.1412.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 - 1.1230

S2 - 1.1108

S3 - 1.0986

Най-близки нива на съпротива:

R1 - 1.1353

R2 - 1.1475

R3 - 1.1597

Препоръки за търговия:

Двойката продължава възходящата си тенденция. По този начин, сега все още се препоръчва да се търгува "на тенденция". Тоест, да останете при покупките на европейската валута с целите 1,1353 и 1,1412, докато индикаторът на Хайкен Аши не се откаже. Ще бъде възможно да се върнете за продажба на позиции не по-рано от фиксиране на цената под линията на подвижна средна стойност с първата цел от 1.0986, която все още не се очаква в близко бъдеще.

В допълнение към техническата картина, вие също трябва да вземете предвид основните данни и времето на тяхното публикуване.

Обяснение към илюстрациите:

Най-високият линеен регресионен канал са сините еднопосочни линии.

Най-ниският линеен регресионен канал са лилавите еднопосочни линии.

CCI - синя линия в прозореца на индикатора.

Пълзяща средна (20; изравнена) - синя линия в ценовата диаграма.

Нива на Мъри - многоцветни хоризонтални ивици.

Хайкен Аши е индикатор, който оцветява баровете в синьо или лилаво.

Възможни варианти на движението на цените:Червени и зелени стрелки.