FX.co ★ Петролният пазар скочи до максимум през септември. Брент може да възстанови възходящия тренд на фона на ваксините и световния икономически растеж

Положителните новини за ваксините срещу COVID-19 вдъхнаха нов живот на финансовите пазари. S&P 500 не е уморен от поставянето на рекорди и петролът скочи до най-високите нива от началото на септември. Светът мечтае за връщане към стария живот, но служителите на Федералния резерв, включително Джером Пауъл, предупредиха, че следващите няколко месеца ще бъдат трудни за американската и глобалната икономика. От ЕЦБ казват, че е твърде рано да се оценява въздействието на ваксините върху възстановяването на глобалния БВП, а от Международната агенция по енергетика (МАЕ) съветват да не бързаме с надеждата за връщане към старите дни. Пазарът, както обикновено, изглежда изпреварва себе си и може да спадне отново по всяко време, ако нещо се обърка, както се очакваше първоначално.

От МАЕ прогнозират, че глобалното търсене на черно злато през 2020 г. ще намалее не с 8,4 милиона б/д, както се очакваше през октомври, а с 8,8 милиона б/д до 91,3 милиона б/д поради продължаващия растеж на случаите на коронавирус в Европа и Съединените щати и свързаните с тях правителствени ограничения. През 2021 г. показателят ще нарасне с 5,8 милиона б/д до 97,1 милиона б/д главно заради Китай и Индия, но търсенето ще остане 3 милиона б/д под нивата отпреди кризата.

Разпространението на COVID-19 в Европа:

Оптимизмът по отношение на глобалния интерес към черното злато и ОПЕК постепенно изчезва. Според прогнозите на картела то ще се увеличи през следващата година не с 6,5 милиона б/д, както се очакваше по-рано, а с 6,2 милиона б/д. Инвеститорите обаче видяха положителност в оценките на авторитетната организация: ако ОПЕК влоши прогнозите, вероятно алиансът на картела с Русия да не следва плана си за намаляване на обема на съкращенията на производството на петрол от 7,7 милиона б/д на 5,7 милиона б/д от началото на януари. Допълнителните барели от страна на предлагането биха усложнили сериозно живота на биковете на Брент и WTI.

Междувременно пазарът на черно злато гледа с ентусиазъм към бъдещето. Тримесечният спред на фючърсните договори за петрола от Северно море се сви от 1,42 долара в началото на ноември до 0,56 долара за барел, което показва, че притесненията на инвеститорите за свръхпредлагането на петрол на пазара през следващото тримесечие са намалели. Биковете на Брент и WTI имат определени главоболия поради увеличаването на производството в Либия, което надвишава 1 милион б/д, но може ли това да се сравни с надеждите за спасяване на световната икономика от пандемия с помощта на ваксини?

Отслабването на щатския долар помага на петрола. Според прогнозите на Citigroup, на фона на глобалното икономическо възстановяване, адаптивната парична политика на Федералния резерв и засилването на ролята на Китай в международната търговия, както беше през 2000 г., когато Китай се присъедини към СТО, а двойката EUR/USD нарастваше бързо, индексът на USD може да спадне с 20% през 2021 г. Ако случаят е такъв, тогава черното злато, чиито фючърсни договори са деноминирани в USD, може да се повиши.

Технически стратегията за закупуване на сорта от Северно море от важните нива от 41,95 долара и 42,7 долара за барел (78,6% и 88,6% Фибоначи от вълна 4-5) благодарение на модела на разширяващия се клин работи като по часовник. Продължаваме да купуваме Брент при изтегляния. Първоначалните цели за движение нагоре са 45,8 долара и 47 долара.

Дневна графика на Брент: