FX.co ★ EUR/USD: Изявленията на Пауъл повишиха щатския долар нагоре, но събориха американските пазари на акции и облигации.

Доларът продължи да се покачва на фона на речта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл вчера, в която се говори за хода на паричната политика в САЩ и продължаващото възстановяване на икономиката му. По време на речта си Пауъл посочи лекия спад, настъпил в държавните ценни книжа, както и скока на 10-годишните облигации до 1,550%. И според последните данни това ниво е най-високото, което е достигнато за повече от година.

Пауъл също спомена, че отварянето на американската икономика може да ускори инфлацията. Той обаче повтори, че Федералният резерв все още няма планове за промяна на настоящата парична политика.

"Очакваме инфлацията да скочи веднага щом икономиката се отвори и възстанови", каза Пауъл.

Но първоначалното покачване на инфлацията ще бъде само временно. Според председателя на Федералния резерв, инфлацията ще отнеме много повече време, за да нарасне по-значително. Следователно централната банка планира да поддържа лихвените проценти близо до нулата, поне докато инфлацията достигне 2,0% или повече.

По отношение на облигациите, скорошният скок в доходността привлече вниманието на Пауъл, тъй като сътресенията на пазарите застрашават целите на Федералния резерв. Въпреки това той не сигнализира, че централната банка ще увеличи своята програма за изкупуване на облигации, което бързо ще намали доходността на трежърис.

Що се отнася до еврозоната, нещата не вървят особено добре по отношение на облигациите. Въпреки това Европейската централна банка реши да увеличи темпото на своята програма за изкупуване на облигации, за да противодейства на нарастването на доходността на трежърис. Това обаче може да навреди на перспективите за растеж на икономиката на ЕС.

В анкета на Bloomberg повече от половината от анкетираните заявиха, че очакват централната банка да разшири програмата си за закупуване на облигации с 1,85 трилиона евро след март 2022 г. В същото време почти никой не залага, че ЕЦБ ще увеличи обема на седмичните си покупки на облигации в близко бъдеще. Но повечето от тях вярват, че последните пазарни движения все още не са променили коренно икономическите перспективи за еврозоната.

Във всеки случай, активният растеж на доходността на облигациите доведе до същото активно укрепване на щатския долар. Всъщност EUR/USD вече спадна до нови дъна и в момента се търгува на нивото от 1,1950. В това отношение пробив под 1,1950 със сигурност ще тласне цената още по-ниско към 1,1920 и 1,1880, или може би към основата на 18-ата цифра. Но ако котировката се върне на 1,2000, EUR/USD може отново да се изкачи до 1,2050 и 1,2120.

Що се отнася до макро статистиката, Министерството на труда на САЩ публикува вчера доклад, който показва леко подобрение на пазара на труда в САЩ. Последните данни показват, че първоначалните заявления за безработица са скочили до 745 000, което е само с 9 000 по-високо от цифрата от миналата седмица. Икономистите очакваха показателят да нарасне до 750 000.

Днес ще бъде публикуван още един доклад за пазара на труда в САЩ, но този път той ще бъде за броя на заетите в неземеделския сектор. Общото ниво на безработица в САЩ също ще бъде разкрито. Разбира се, тези данни могат сериозно да повлияят на щатския долар, особено ако цифрите им излязат по-лоши от очакваното.

В същото време, по-близо до средата на търговската сесия в САЩ, ще говори министърът на финансите Джанет Йелън и тя може да се опита да повлияе на ситуацията, като обсъди текущия растеж на доходността на трежърис.

Но връщайки се към пазара на труда, беше регистрирано, че производителността в САЩ е спаднала с 4,2% през четвъртото тримесечие на 2020 г. Икономистите очакваха индексът да спадне с 4,7%.

Междувременно се наблюдава увеличение на новите поръчки за произведени стоки. По-специално, с 2.6% през януари 2021 г. Икономистите очакваха индексът да нарасне само с 2,1%.

Що се отнася до Европа, Германия ще публикува доклад за производствените си поръчки днес, който според тях ще нарасне до 0,7% на месечна база. След това, малко по-късно, Италия ще публикува данни за продажбите си на дребно за януари. Но тези доклади е малко вероятно да повлияят сериозно на пазара, тъй като щатският долар най-вероятно ще продължи да се събира на фона на силни данни за американския пазар на труда.

Въпреки това, при двойката GBP/USD пробивът под 1,3860 ще доведе до доста големи разпродажби на пазара, което ще доведе до рязък спад към 1,3770 и 1,3680. Но ако котировката се върне над 40-ата цифра, паундът може да се изкачи към 1,4115 и 1,4240.