FX.co ★ Преглед на USD, CAD, JPY. Пазарите очакват речта на Байдън за новия пакет от стимули за инфраструктура

Тази вечер в Питсбърг американският президент Дж. Байдън ще говори за идеите си за 10-годишен план за развитие на инфраструктурата, който трябва да бъде финансиран отчасти чрез повишаване на данъците. Все още не е ясно как това ще се отрази на пазара, но реакцията им на стимулите от 4 трилиона долара определено ще се случи.

Според вчерашните събития е много възможно търсенето на риск да доминира през деня. Китай ще зададе тон, тъй като неговият PMI за март излезе по-добре от очакваното. Секторът на услугите се повиши до 56,3 при прогнозата от 52,0. Производственият сектор също се е увеличил до 51,9 в сравнение с очакваните 51,2. Днес ще бъдат публикувани европейски данни за инфлацията, но вече е забележимо, че има повишена глобална рентабилност поради нарастването на инфлацията.

Днес се очаква и докладът за заетост на ADP в частния сектор - прогнозират се 550 000 нови работни места, което е положително. На свой ред нефермерските данни, които ще бъдат публикувани в петък, се очаква да се увеличат с +639 хиляди. Ако обаче разгледаме коментара миналия петък на главния изпълнителен директор на ФЕД Атланта Рафаел Бостич, където той каза, че един милион работни места на месец могат да се превърнат в стандарт през лятото, тогава може да има изненада.

Американският долар все още е в полза. През деня ще има голямо търсене на риск, но стоковите валути ще имат положителна динамика при кръстосвания, предимно спрямо йената, а не спрямо долара. Позицията му ще продължи да се засилва до речта на Байдън.

USD/CAD

Тази седмица не е много информативна за канадския долар поради липсата на важни публикации. Основната грижа все още е свързана с COVID-19 и ваксинацията. Според правителството на Канада е започнала да се формира втора вълна на заболеваемост във всички провинции без изключение, която все още не е предотвратена от продължаващата ваксинация.

Нетната дълга позиция на канадския долар възобновява спада. През отчетната седмица той се е намалил наполовина от 824 милиона на 405 милиона. Целевата цена също се движи над дългосрочната средна за първи път от дълго време.

Обръщането на паричните потоци все още се случва, въпреки че двойката USD/CAD технически остава в низходящ канал. Може би това показва, че канадският долар вече е формирал минимума от 1,2364, който все още няма да бъде актуализиран. Най-близкото ниво на съпротива е 1.2684. Ако CAD се консолидира по-горе в петък, тогава ще станат по-големи шансовете да преминете към областта от 1.2880/2900. След това ще се появи първият сигнал за техническо обръщане.

USD/JPY

Годишният ръст на продажбите на дребно в Япония е -1,5%, докато промишленото производство е -2,6% на годишна база. Тук темпът на икономическо възстановяване остава нисък, а заплахата от нова вълна COVID-19 е висока. Както Японската централна банка, така и правителството допринасят за отслабването на японската йена, което ще помогне за изравняване на икономическите показатели.

Японската централна банка продължава рязко да изкупува публичния дълг. Правителството не планира да коригира бюджетната дисциплина и дори ако е възможно да се реши напълно проблемът с коронавируса, публичните разходи ще нарастват със същите темпове. Това означава, че няма шанс паричната политика да се нормализира.

Нетната къса позиция на японската йена се е увеличила с 1.647 милиарда. Това очевидно е по-малко от седмица по-рано, но все пак много. Всъщност никоя валута на фючърсния пазар не се продава толкова бързо, колкото йената. В резултат на това не се очаква обръщане надолу.

Каналът беше пробит нагоре, което беше прогнозирано през предходната седмица. Сега йената се движи към най-близката цел 112.10 / 20, от която може да има временна консолидация. Всяко изтегляне надолу трябва да се разглежда само като техническо и да се използва за покупки.