logo

FX.co ★ Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Биткойн направи трудно пътуване от спекулативна криптовалута с голям потенциал до институционално привлекателен клас активи през последните шест месеца. С напредването на този процес интересът към монетата нараства сред големите компании и постепенно намалява сред търговците на дребно. Благодарение на това биткойн се превърна в по-стабилен и предсказуем инструмент, както и важен механизъм в борбата срещу защитата на средствата от инфлация. Всички тези фактори предизвикаха ръст на котировките на първата криптовалута до 66 000 долара, където беше зададен последният максимум. И дори въпреки фундаменталния характер на растежа, експертите на JPMorgan смятат, че цената на валутата е надценена два пъти.

Аналитичният отдел на инвестиционната банка проведе проучване, сравняващо нивата на волатилност на златото и Биткойн. Според получените данни нивото на волатилност на Биткойн е четири пъти по-високо от това на златото. Предвид това, анализаторите стигнаха до заключението, че реалната стойност на първия дигитален актив трябва да бъде 35 000 долара. В същото време трябва да се има предвид, че ако волатилността намалее наполовина, тогава справедливата цена за криптовалутата ще се повиши до 73 000 долара. Въпреки значителния скок в развитието, волатилността на BTC все още остава на твърде високо ниво като клас актив.

Според представители на JPMorgan, текущата цел за стойност от 100 000 долара е малко вероятно да бъде постигната при текущото ниво на волатилност. В заключение експертите казаха, че целият сектор на цифровите активи е изключително обещаваща индустрия, която е в възходяща тенденция. В същото време разглеждането на криптовалутите като ключов актив е твърде рисковано поради повишената нестабилност.

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Нестабилността остава единственият фундаментален проблем на биткойн и основното предимство на златото на настоящия етап от развитието на финансовите инструменти. Малко вероятно е подобни заключения да изплашат инвеститорите да не използват Биткойн, но рискът на цифров актив все още влияе върху степента на приемането му като средство за плащане на различни нива.

През последните шест месеца основният катализатор за растежа на BTC беше страхът от инфлация, а не гъвкавостта на екосистемата или инвестиционната привлекателност. Освен това експертите смятат, че за да запази настоящата си позиция на пазара като цяло, Биткойн трябва да разшири взаимодействието си с пазарите на DeFi и NFT, които принадлежат предимно на ETH.

Първият звънец, който влошава конкуренцията между двата актива, е проучване, в което се посочва, че растежът на етера значително е изпреварил темпото на Биткойн. И NFT и децентрализираните финансови пазари изиграха важна роля в това.

В допълнение, заслужава да се отбележи, че дори нарастването на институционализацията и приемането на Биткойн като актив от класа не са в състояние бързо да променят ситуацията с волатилността. В същото време се наблюдава положителна динамика на намаляване на волатилността на Биткойн и увеличаване на индекса на златото. Като се има предвид този факт и други предимства на първия крипто актив, BTC е по-привлекателно средство за хеджиране на рискове.

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Това се потвърждава от данните на борсите за криптовалута, където се наблюдава пореден скок в активността на големи играчи, които уверено купуват BTC. През изминалата седмица балансите на адреси, където се намират поне 1000 BTC, бяха попълнени с още 142 000 Биткойн монети. Това показва предстоящото начало на възходящо рали, което ще се превърне в основно ястие в рамките на текущата възходяща тенденция. Към 12:00 ч. UTC активът се търгува близо до 62 500 долара с дневен обем на търговия в района на 34 милиарда долара.

На дневната графика Биткойн формира уверена бича свещ, но беше изтласкан под зоната на съпротива при 63 060 долара. В същото време активът е към края на фазата на консолидация и е вероятно в края на текущия търговски ден да се опита да пробие линията на съпротива. Това показва несигурността на продавачите през 30, 31 октомври и 1 ноември, след което биковете формираха мощна бича свещ, сигнализираща за началото на нов етап на растеж.

Последният път, когато цената проби линията на съпротива, беше по време на актуализацията на историческия максимум и следователно, с успешния си пробив, котировките ще се преместят до 64 200 долара, след което движението ще последва нов максимум.

В същото време техническите индикатори на BTC/USD показват признаци на слабост: MACD се изравни, но се движи в несигурна равнина, а стохастикът рязко започна да се движи успоредно на цената, което показва липса на подкрепа за средносрочен план импулс. Индексът на относителната сила също започна да намалява, което показва слабостта на купувачите и загубата на възходящ импулс.

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

Часовата графика потвърждава предпоставките за локално обръщане и повторно тестване на зоната на съпротива, но за това е необходимо да се възстанови над зоната на пробив на фигурата за технически анализ на "мечи триъгълник" при 62 770 долара. Образуването на дълга червена свещ с дълъг долен фитил показва, че цената се изтласква от текущи позиции, което потвърждава активирането на купувачите и по-голямата сила на краткосрочния тренд.

Това се потвърждава и от технически индикатори: стохастичният осцилатор и индексът на относителната сила започнаха да се възстановяват след спад до локални дъна, но в същото време MACD продължава да се колебае, което показва, че мечките все още са силни. Съдбата на средносрочния тренд ще бъде решена, когато часовата графика се фиксира над мечата формация. Засега всичко сочи към колебания в рамките на локалните зони на подкрепа и съпротива.

Експертите на JPMorgan сравниха волатилността на златото и Биткойн, казват, че цената на BTC е два пъти по-надценена

*Публикуваният тук анализ на пазара има за цел да повиши вашата информираност, но не и да даде указания за извършване на сделка
Отидете до списъка със статиите Отидете към статиите на този автор Отворете търговска сметка