FX.co ★ Федералния резерв се надява на "меко кацане" за американската икономика

Облигациите паднаха в сряда и фючърсите на американските акции нараснаха, тъй като инвеститорите се подготвяха за най-голямото повишаване на лихвите на Фед от 2000 г. и очакваха още намеци за това колко агресивно ще се бори с инфлацията. предмаркета. Didi Global падна с китайските технологични акции, докато Комисията за ценни книжа и борси на САЩ разследва хаотичния дебют на гиганта през 2021 г. в Ню Йорк, докато Advanced Micro Devices Inc. и Moderna Inc. се повишиха. SNP500 и Nasdaq ще видят следващата среща на Фед при най-ниските нива на годината:

В Европа продажбите на дребно понижиха индекса Stoxx50, след като Boohoo Group Plc предупреди, че растежът на приходите може да спре.

Глобалните облигации се покачват под вълна от затягане на паричната политика, като доходността на германските 10-годишни облигации е около 1% и Обединеното кралство около 2%. Доходността по най-сигурните корпоративни облигации на стерлинги се покачи над техния пик на пандемията, тъй като Банката на Англия претегли повишаване на лихвите до най-високото ниво от световната финансова криза. В допълнение към затягането на перспективите, членът на изпълнителния борд на Европейската централна банка Изабел Шнабел каза, че е време за политиците да предприемат действия за укротяване на инфлацията и че повишаването на лихвите може да дойде веднага след юли. Междувременно централната банка на Исландия осигури най-голямото увеличение от финансовата криза през 2008 г., а Индия неочаквано повиши основния си лихвен процент в сряда. Съкровищните облигации се повишиха леко и стойността на щатския долар беше близо до двегодишни връхни нива. Силата на долара отразява предпазливостта по отношение на редица рискове, обхващащи затягането на финансовите условия, ковид локдауните в Китай и войната на Русия в Украйна.

Очаква се Фед да повиши лихвите с 50 базисни пункта в сряда и да изготви детайлни планове за намаляване на баланса си. Ключово за пазарите ще бъде дали коментарът на председателя Джеръм Пауъл съдържа някакви ястреби изненади, които биха могли да предизвикат опасения относно заплахата от забавяне на САЩ, тъй като разходите по заеми се покачват."Има трудна настройка като цяло за рисковите активи", тъй като оценките остават разтегнати въпреки спад в акциите, каза Катрин Кох, главен инвестиционен директор за акции на публичните пазари в Goldman Sachs & Co LLC. Тя добави, че "някои хора смятат, че стагфлацията е реален риск". Главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase & Co Джейми Даймън каза в интервю в сряда, че Фед трябваше да повиши лихвите по-бързо, тъй като инфлацията удари световната икономика. Той каза, че има 33% шанс действията на Федералния резерв да доведат до меко кацане на американската икономика и трети шанс за лека рецесия." Фед остава много фокусиран върху намаляването на инфлацията, но всякакви по-нататъшни ястреби ще бъдат вероятно ще бъдат смекчени до известна степен от желанието да се постигне меко кацане", пише в бележка Блерина Уручи, американски икономист в T Rowe Price Group Inc. и ограничава възможността на Москва да го продава по целия свят. ЕС също така предложи прекъсване на връзката на Сбербанк и други кредитори от международната платежна система SWIFT.

Основни събития тази седмица:
Решение за лихва на Фед, брифинг с председателя Джером Пауъл, сряда
EIA доклад за инвентаризацията на суров петрол, сряда
Решение и брифинг на Банката на Англия, четвъртък
ОПЕК+ се свиква виртуално за редовна среща в четвъртък
Отчет за работните места през април в САЩ, петък