FX.co ★ Американският премаркет на 10 юли: налягането върху фондовия пазар се увеличава

Фючърсите на американските фондови индекси отвориха с по-ниско гейп, но този пропуск беше компенсиран, тъй като трейдърите се бореха за запазване на пазара в рамките на канала.

Слабите данни за цените в Китай насърчиха опасенията относно перспективите на световната икономика в преддверието на ключовите доклади за инфлацията в САЩ, които ще бъдат публикувани по-късно тази седмица. Фючърсите на S&P 500 търгуват почти без промяна спрямо нивото на закриване в петък, а фючърсите на Nasdaq 100 се понижиха с 0,2% след петъчната разпродажба, породена от данните за заплатите в САЩ, които свидетелстват, че инфлацията продължава да бъде най-голямото икономическо предизвикателство. Доходността на облигациите на казначейството намаля, а индексът на долара нарасна.

Началото на второто полугодие за акционерния пазар все още не се развива както трябва. Обективно е ясно, че икономиката ще продължи да бъде подложена на голямо налягане от страна на Федералния резерв и лихвените проценти, тъй като борбата с инфлацията още не е приключила. Вчера министърът на финансите на САЩ Джанет Йелен заяви, че отнюдь не изключва икономическа рецесия в САЩ през следващата година и изрази загриженост относно високите основни цени.

Съобразно факта, че в момента всички гледат само на инфлацията в дългосрочен план, данните тази седмица могат да се окажат решаващи за комитета, заседанието на който относно паричната и кредитната политика е планирано за края на този месец. Търговците ще оценят данните за потребителската инфлация в САЩ в сряда, а след това и цените на производителите, които ще бъдат публикувани по-късно същия ден. Растежът на инфлацията ще доведе до повишаване на риска от настъпването на рецесия.

Също така трябва да помним, че се приближава сезонът на докладване за второто тримесечие, а инвеститорите определено ще очакват повишена волатилност през следващите седмици. Пазарите се подготвят за това, което може да се окаже най-лошият сезон на докладване от края на пандемията от коронавируса, когато бяха активни програми за подкрепа и стимулиране на икономиката, а парите се раздаваха на изключително ниски лихви. В тримесечния доклад определено ще има много негативни прогнози и най-вероятно ще видим повод за по-значителна корекция, особено в технологичния сектор.

Индексът Stoxx Europe 600 се варира след най-голямото седмично падане от средата на март. Добивните компании водеха намалението поради цените на желязната руда и медта. Акциите на Rio Tinto Group спаднаха с повече от 2%, след като председателят ѝ предупреди за противен вятър от страна на Китай по отношение на суровините. Акциите на Bayer AG скочиха с 3,2%, след като компанията съобщи, че планира да отдели своята селскостопанска химическа дейност.

Индексите на борсата в Азия също падат в четвъртия ден подряд, приближавайки се до най-ниско ниво на затваряне за повече от месец. Офшорният юан спадна след публикуването на данни. Цената на петрола се понижи в понеделник след растеж, наблюдаван през миналата седмица. Златото също отстъпи.

Относно техническата картина на S&P500, търсенето на индекса намаля малко. Купувачите имат шанс за продължаване на възходящата тенденция, но биковете трябва да се борят с всички сили, за да върнат нивото от $4405. От тази ниво може да се направи скок към $4427 и $4447. По-важната цел на биковете е контролът върху $4469 и $4488, което ще засили пазара на бики. В случай на по-нататъшно понижение на търсенето при намалена апетита за риск, купувачите задължително трябва да се покажат около $4382. Проривът бързо ще отблъсне търговския инструмент назад към $4357 и ще отвори пътя към $4332.