FX.co ★ Американският премаркет на 8 август: банковият сектор отново под атака

Фючърсите на американските фондови индекси започнаха с падане и се търгуват със загуби преди началото на редовната сесия. В същото време доходността на облигациите в световен мащаб намаля, поради новините за италианските банки, икономическите трудности в Китай и САЩ, което засили тревогите за финансовата система, нейната сигурност и стабилността на световната икономика.

Доходността на 10-годишните облигации на министерството на финансите на САЩ намаля с 10 базисни точки, докато лихвените проценти в Германия се понижиха сразу с 15 базисни точки. Индексът на долара нарасна с 0,5%. Фючърсите на S&P500 търгуват в червено зоната с -0,4%, докато високотехнологичният NASDAQ загуби около 0,5%.

Избухването на волатилността засегна европейските пазари, особено банковия сектор, след като властите на Италия приложиха нов данък върху излишъка от печалба. В резултат акциите на UniCredit SpA и Intesa Sanpaolo SpA паднаха с повече от 7%. В същото време агенцията Moody's намали кредитните рейтинги на 10 малки и средни банки в САЩ и предупреди за рисковете, свързани с комерсиалните имоти. Заявлението отбелязва, че агенцията отново ще се фокусира върху признаците на напрежение в отрасъла, тъй като увеличаването на лихвените проценти принуждава банките да плащат повече за депозитите и увеличава разходите за финансиране от алтернативни източници.

Настроението на инвеститорите също се влоши след като Китай публикува данни, които показват забавяне в икономическия растеж: износът се сви до нивата от началото на 2020 година, а и вносът също беше засегнат. Индексът на Hang Seng China Enterprises падна около 2%. В резултат на това, цените на суровините също се снишиха, като петролът и медта изгубиха почти 2%.

Индексът на акциите на MSCI Emerging Market достигна най-ниското си ниво за четири седмици и се подготвя да пробие нивото на 50-дневната си скользяща средна. Но въпреки това има и положителни страни. Спадът на търсенето на суровини и стоки вследствие на забавянето на икономическия растеж, вероятно, ще доведе до намаление на световните цени на суровините и, съответно, малко ще охлади инфлационното налягане. Но това трудно ще бъде достатъчно за централните банки, които са по-фокусирани на борбата с висока базова инфлация, където въпросните цени на енергийните източници не влизат.

Относно техническата картина на индекса S&P500, търсенето остава доста ниско. Купувачите имат шансове за продължение на възходящата тенденция, но биковете трябва да се върнат над $4515. От този ниво може да се направи скок до $4539. Приоритетна задача за биковете би била и контролът над $4557, което би засилило биковия пазар. В случай на низходящо движение, поради намаляващия интерес към риск, купувачите просто трябва да се проявят около $4488. Пробивът бързо ще свали търговския инструмент назад до $4469 и ще отвори пътя към $4447.