FX.co ★ Долар. Очаква се гореща сесия. Ще поеме ли Федералната резервна система ролята на двигател?

Трейдърите, които работят с долара, не стремят се да отварят големи позиции преди решението на FOMC, избягвайки възможни рискове да попаднат на грешната вълна.

Доларът днес проявява умерена активност, укрепвайки се само спрямо йената и швейцарския франк, като същевременно значително губи стойност спрямо рисковите австралийски, новозеландски и канадски долари.

Аномално поведение на валутния пазар - следователно мнозинството пазарни играчи считат, че този път ръководителите на Федералния резервен банк (ФРБ) няма да повишат лихвените проценти, тъй като вероятността за допълнително повишаване до края на годината със 0,25% е само 45%. Прогнозира се също и намаляване на лихвените проценти с повече от 80 базисни точки през 2024 година.

Ако Комитетът действа според очакванията, основното внимание вероятно ще бъде насочено към корекциите на икономическия прогноза и актуализираната диаграма. Скорошните данни подчертават превъзходството на икономиката на САЩ спрямо останалите големи играчи, което не потвърждава пазарните прогнози за намаляване.

Тези фактори, заедно с опасенията за инфлацията, породени от цените на петрола, предполагат, че актуализираната диаграма може да прогнозира по-висока траектория от текущите пазарни очаквания. Този сценарий може да допринесе за увеличаване на доходите от държавните облигации, като осигурява допълнителен импулс на долара.

На какво да обърнете внимание относно индекса на долара

Текущата зона на подкрепа: Нивото от 105,00 е критична зона на подкрепа за индекса. Ако индексът продължи да пада и преодолява това ниво, това може да бъде сигнал за трейдърите.

Икономиката на САЩ: Положителните икономически показатели на САЩ и строгата политика на Федералния резерв може да подкрепят долара.

Ключови събития: Този седмица е важно да обърнете внимание на няколко макроикономически данни и събития от САЩ, включително решението на Федералния резерв за лихвената процентна ставка и индекса на деловата активност.

Глобални проблеми: Дебатите относно бъдещето на икономиката на САЩ (мека или твърда кацане) и възможното понижаване на лихвените проценти през 2024 година заслужават внимание. Освен това, геополитическите напрежения между САЩ, Русия и Китай могат да влияят върху долара.

Техничен анализ

Наскорошният спад на индекса до ниво 105,13 може да свидетелства за неговата волатилност.

Ако индексът преодолее нивото от 104,42 (седмичен минимум от 11 септември), това може да указва за по-нататъшно движение надолу към 103,03 и 102,93.

Съпротивлението за индекса на долара се намира на ниво 105,43. Ако това ниво бъде преодоляно, следващите цели ще бъдат 105,88 и, може би, 106,00.

Японската централна банка и йената

В същото време, японската йена продължава да се покачва, а курсът на долара към йената в момента се колебае над отметката от 148,00. Това се случва във връзка с изказванията на заместник-министъра на финансите на Япония Масато Канда относно постоянния контакт във валутните въпроси с американските и международните колеги.

Предвижда се, че в петък Японската централна банка ще заеме пасивна позиция, докато разглежда последствията от решението от юли за корекция на политиката за контрол на доходностите. Ако Федералният резерв заеме активна позиция, това може да стимулира ръста на долара спрямо йената и да предизвика по-настоятелни забележки от страна на японските официални лица.

Въпреки че служителите многократно са посочвали, че трябва да се фокусираме върху динамиката на йената, а не на конкретни стойности, пазарът вижда нивото от 150,00 за двойката USD/JPY като критично, като прекратяването му може да доведе до голяма реакция.

Банка на Англия и лирата

Още вчера лирата се чувстваше сигурна спротиво на долара, а днес изгуби позиции. Това стана след като статистиката за индекса на потребителските цени в Обединеното кралство показа спад на инфлацията и намаляване на основната лихва под очакванията.

Изглежда английската централна банка също се приближава към края на цикъла на затягане.

В момента инвеститорите оценяват шансовете повишаването на лихвата на следващото заседание на 54%. Ако решението е под съмнение и се намеква на предпазлива политика поради влошаване на икономиката на Великобритания, паунда вероятно ще продължи да се слабее.

Рисковите активи

Канадският долар беше сред водещите след публикуването на данни за инфлацията, които надхвърлиха прогнозите и засилиха очакванията за строга монетарна политика от страна на Канадската банка.

Въпреки че рисковите валути показаха лек ръст, всички главни индекси на Уол стрийт приключиха деня със спад, тъй като инвеститорите не насочват усилия в увеличаване на рисковете преди решението на Централната банка на САЩ.

Дългосрочните очаквания за лихвите, че "те ще нараснат", могат да оказват допълнително влияние върху акциите, особено на бързорастящите компании, чиято стойност е много зависима от промените в очакванията за лихвите.

Растящото безпокойство относно възможно четвърто частично затваряне на правителството на САЩ през последното десетилетие може също да повлияе на инвестиционните решения на инвеститорите в следващите дни.

Законодателите в САЩ имат време до 30 септември да гласуват за бюджета и осигурят функционирането на ключовите федерални институции.