FX.co ★ Австралийският долар има шанс да се повиши

Седмицата беше доста информативна за австралийския долар. БВП нарасна с 0,2% през четвъртия квартал, вътрешното търсене остава слабо и по-голяма част от него се поддържа от публичния сектор. Домакинското потребление нарасна само с 0,1% през 2023 г., което е най-бавният годишен ръст за почти 40 години, ако изключим периода на Covid и кризата през 2008 г.

Банкът NAB вярва, че Резервната банка на Австралия няма да предприеме никакви действия до ноември, което предоставя на AUD малко предимство, ако Федералният резерв реши да започне намаляването на лихвите през юни, както предвижда пазарът.

Текущият сметководен баланс, който представлява чистия поток на текущите сделки на Австралия, нарасна до излишък от 11.8 милиарда долара през четвъртото тримесечие на 2023 г., значително надхвърляйки както прогнозата от 5.6 милиарда, така и цифрата за третото тримесечие от 1.3 милиарда. Рязкото увеличение на износа, предизвикано предимно от нарастването на цените на желязната руда, и намаляването на вноса допринесоха за това, което подкрепя растежа на AUD. На четвъртък ще бъде публикуван балансът на търговията за февруари, с очаквано увеличение на излишъка, което също би могло да подкрепи австралийския долар.

Все пак, имаме и негативни новини. Очаква се индексът на цените на стоките да намалее с приблизително 3.3% през първото тримесечие. Основната причина за спада е намаленият търсене на скъпоценен природен газ (LNG) поради меката зима. Очаква се също забавяне на глобалния икономически растеж поради ограничителната монетарна политика в развитите икономики и предизвикателствата в икономиката на Китай, прогнозирани на 2.8%. Това ще има отрицателно въздействие върху широка гама от стоки и, съответно, върху валутите на страните с износно насочена икономика.

Нетната къса позиция на AUD намаля с 181 милиона, достигайки -5.181 милиона през докладната седмица. Медведовата насоченост остава непроменена. Цената се опитва да започне бикова обръщане, но остава под дългосрочното средно.

С оглед на наблюдаваното недавно забележимо намаление на апетита за риск, не виждаме необходимостта двойката да започне стабилно корекционно възходящо движение скоро. Най-близкото съпротивление е на ниво 0.6537 и може да има или странично движение, или мечова обръщане около това ниво. Много зависи от данните за неземеделските заплати в петък: ако докладът е общо положителен и подкрепя апетита за риск, двойката може да коригира нагоре и да се приближи до съпротивлението на 0.6598. Все пак, ако тенденцията е неблагоприятна, е по-вероятно двойката да сформи локален връх около 0.6537 и да започне мечово обръщане към 0.6444. В момента, последният сценарий изглежда по-вероятен.