FX.co ★ Преглед на валутната двойка EUR/USD. 27-ми март. ЕЦБ е напълно подготвена за намаляване през юни

Във вторник валутната двойка EUR/USD продължи да търгува спокойно с ниска волатилност. През деня се тества линията на движащата средна, но нагоре остана интактно. Дори ако има уверено пробиване на движащата средна, това няма да означава началото на нова възходяща тенденция. Струва си да се отбележи, че на 24-часовия TF техническата картина не оставя място за двусмислености. Първоначално видяхме силен корекционен движение срещу новата надолу тенденция, следвано от слаба корекция в рамките на същата надолу тенденция. Следователно спадът на двойката трябва да се възобнови почти във всяко случай.

Разбира се, изрази като "трябва да се възобнови" или "във всяко случай" не са подходящи за валутния пазар. Става въпрос, че маркет мейкърите доминират на пазара, често вземайки търговски решения, независимо от техните фундаментални и макроикономически основи. Въпреки това внимаваме за новините и докладите, тъй като много участници на пазара го правят. Със същата успех могат да кажат, че маркет мейкърите не обръщат внимание на техническия анализ, но това не означава, че той не би трябвало да се използва в момента.

Затова, след внимателен анализ става ясно, че, съобразно здравия разум и логиката, европейската валута трябва да продължи да спада. Обаче само някои могат да заповядат на големите участници да продават евро и да купуват долари. Следователно всякакъв прогноз носи само определена вероятност за изпълнение. Докато цената остане по-ниска от движащата средна на 4-часовия TF и под индикаторните линии на Ичимоку на 24-часовия TF, е ясно, че възобновяването на спада е по-вероятно.

Относно основната финансова информация, няколко представители на ЕЦБ излъчиха изказвания през първите два дни от седмицата. Конкретно, Кристин Лагард, Филип Лейн и Мадис Мюлер се изказаха. През миналата седмица почти половината от членовете на монетарния комитет направиха изказвания. Почти всички представители на ЕЦБ накланят към необходимостта от започване на намаляване на лихвите през юни. Само някои позволяват по-ранно или по-късно започване на цикъла за облекчаване на паричната политика.

Месецът юни като възможна дата за първото намаление на лихвите в ЕС не означава нищо. Важен е времевият отношение между първите намаления на лихвите в САЩ и ЕС. Тъй като Федералната резервна система има добра възможност да отложи първото облекчаване от юни на по-късна дата (и това ще бъде вече второто отлагане), основната информация остава в полза на щатския долар. Следователно Федералният резерв ще запази лихвата на максималната си стойност за много по-дълго време, отколкото пазарът очакваше. Следователно неговата позиция е по-"хавкиска", отколкото можеше да изглежда преди няколко месеца. В резултат на това очакваме допълнително укрепване на щатския долар. Разбира се, това не означава, че двойката ще се движи надолу с 100% вероятност или ще пада всекидневно. Виждаме, че волатилността остава ниска, а пазарът е предпазлив. Въпреки това всяко увеличение на двойката (с изключение на корективното) би било нелогично.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните пет търговски дни към 27 март е 65 пипса и се характеризира като "средна". Все пак трябва да се помни, че миналата седмица фундаменталният фон беше много силен, а тази седмица ще е слаб, така че волатилността може да намалее отново. Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0764 и 1.0896 в сряда. Старият линеен регресионен канал продължава да намалява, което поддържа общата тенденция надолу. Наскорошното влизане на индикатора CCI в прекупена територия вече е реализирано. Нищо не пречи на двойката да продължи да спада.

Най-близки нива за подкрепа:

S1 - 1.0834

S2 - 1.0803

S3 - 1.0773

Най-близки нива за съпротива:

R1 - 1.0864

R2 - 1.0895

R3 - 1.0925

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава да се задържа под линията на движение на средно. Затова може да се остане в кратки позиции с цели от 1.0773 и 1.0742. Пазарът е отхвърлил подобни закупувания на евро и е завършил нагоре корекция, която продължи повече от месец. Поради това очакваме спад до 7-мо ниво и, от гледна точка на няколко месеца, до нивото от 1.0200. След доста дълго покачване на двойката (което ние считаме за корекция), не виждаме причина да разглеждаме дълги позиции. Дори с цената да консолидира над линията на движение, което не се случи вчера.

Обяснения за илюстрациите:

Линейни регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата са насочени в една и съща посока, това означава, че тенденцията е силна в момента.

Линия за движение на средно (настройки 20.0, изглаждано) - определя краткосрочната тенденция и посоката за търговия.

Нива по Мъреи - целеви нива за движения и корекции.

Волатилностни нива (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, на базата на текущите волатилни индикатори.

Индикаторът CCI - неговото влизане в прекупена територия (под -250) или препродадена територия (над +250) показва, че се приближава обратна тенденция в противоположна посока.