FX.co ★ Преглед на EUR/USD. 12 декември. Пазарът Взе Правилното Решение: Доларът отново се обезценява

Валутната двойка EUR/USD поднови своя възходящ тренд в сряда и четвъртък. Това е почти първата логична реакция на пазара на важно фундаментално събитие в последните месеци. Нека припомним, че в сряда вечерта Федералният резерв обяви решението си да намали основната лихвена ставка с още 0.25%, което, разбира се, се очакваше да предизвика спад на американския долар. Но от септември пазарът беше ангажиран с различни действия, изключвайки логична реакция на макроикономиката и фундаментите. Обяснението за това е съвсем просто — страничното движение в дневната времева рамка. На базата на същия този страничен тренд, ние предвидихме покачване на двойката до 1.1800, дори без заседанието на Фед.

Трябва да се разбере, че през последните няколко месеца пазарът търгува нелогично, но тази ситуация не може да продължава вечно. Страничен диапазон винаги води до случайни движения и никога не е съвпадение. Просто казано, страничният диапазон се появява, когато пазарни участници създават нови позиции в очакване на нов тренд. Затова движенията, които наблюдавахме през последните пет месеца (и все още наблюдаваме), не трябва да бъдат обяснявани с макроикономически или фундаментални събития. Двойката в момента нараства основно защото се обърна около долната граница на страничния канал на 1.1400-1.1830. Така че, движение за иницииране на низходящ тренд не се случи след страничния диапазон. Нямаше основания за такъв сценарий.

Сега трябва да очакваме растеж към горната граница на диапазона, и могат да последват два сценария. Или ново обръщане надолу и продължаване на страничното движение, или пробив от диапазона и възобновяване на възходящия тренд през 2025 г. Разбира се, ние предпочитаме втория вариант.

Ако анализираме детайлно заседанието на Фед, доларът беше по-очакван да покаже растеж. Да, ключовата ставка беше намалена, но какво беше изненадващото в това за търговците? В продължение на три последователни седмици, информация течеше от всички източници, че Фед се подготвя за нов кръг на облекчаване. Така че, пазарът разполагаше с достатъчно време да оцени това събитие предварително. Що се отнася до 2026 г., която, между другото, започва след 20 дни, Фед разкри напълно различни планове, за които също сме предупреждавали многократно.

Фед планира да спре процеса на облекчаване, докато инфлацията не се приближи до целевото ниво от 2%. Как ще се движи инфлацията към 2%, ако Фед е понижил ставките три пъти вече? Въпреки това, разбирането на това ни позволява да допуснем, че следващото понижение на ставката няма да се случи скоро. Това е отлична новина за американския долар, тъй като през 2025 г. всичко, което не е лошо, вече е добро. Въпреки това, пазарът, който държи долара в "златна клетка" вече пет месеца, вече е уморен от това. На дневната времева рамка, двойката може да се върне към годишните върхове преди Нова година.

Средната волатилност на двойката EUR/USD за последните пет търговски дни към 12 декември е 62 пипса, характеризирана като "средна". Очакваме двойката да се движи между нива 1.1696 и 1.1820 в петък. Горният канал на линейната регресия е насочен надолу, което сигнализира за низходящ тренд, но в действителност двойката все още е в страничен диапазон на дневния времеви фрейм. Индикаторът CCI влезе в зоната на препродаденост два пъти през октомври (!!!), което може да провокира нов възходящ тренд през 2025 г.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.1749
• S2 – 1.1719
• S3 – 1.1688

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.1780

Търговски препоръки:

В петък, търговците могат да търгуват от зоната 1.1750-1.1760. Отскок на цената от тази зона ще позволи на търговците да отварят къси позиции с цел към линията Kijun-sen на 1.1686. Пробив на споменатата зона ще позволи задържането на дълги позиции или отварянето на нови с цел 1.1800-1.1830.

Бележки по илюстрациите:

• Нива на подкрепа и съпротива (съпротива/подкрепа) — дебели червени линии, близо до които движението може да приключи. Не са източници на търговски сигнали.
• Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовия времеви фрейм от 4-часовия. Считат се за силни линии.
• Екстремни нива са тънки червени линии, от които цената преди е отскачала. Те са източници на търговски сигнали.
• Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и всякакви други технически модели.
• Индикатор 1 на диаграмите COT показва нетния размер на позициите на всяка категория търговци.