FX.co ★ XAU/USD. Анализ и прогноза

Във вторник, по време на северноамериканската сесия, златото частично загуби част от дневните си печалби, след като американският долар се оттегли умерено след смесените икономически данни от САЩ. В момента XAU/USD се търгува около $4,457, малко под новия връх за всички времена от $4,497.

Въпреки това спадът на благородния метал остава ограничен, тъй като актуалните геополитически напрежения продължават да подкрепят силното търсене на активи-убежища. В допълнение, очакванията, че Федералният резерв ще намали лихвените проценти през 2026 г., предоставят допълнителна подкрепа на цените на златото.

Последният етап на растеж също така отразява ребалансирането на портфейлите в края на годината, докато пазарите навлизат в продължителен празничен период. Докато печалбите при текущите нива могат да доведат до краткосрочна консолидация, общата тенденция остава положителна, като златото се насочва към най-силното си годишно увеличение от 1979 г. насам, като е нараснало с близо 70% от началото на годината.

Индексът на щатския долар (DXY), който измерва долара спрямо кошница от шест основни валути, се задържа близо до кръглото ниво от 98.00, възстановявайки се с умерено темпо след спадането до дневен минимум около 97.85–97.82. На фона на продължителното геополитическо напрежение между Съединените щати и Венецуела, ситуацията остава напрегната: президентът Доналд Тръмп наложи блокада върху санкционирани танкери, влизащи и излизащи от Венецуела. По-рано този месец американските власти завзеха два петролни кораба, свързани с Венецуела, включително един през уикенда.В допълнение към геополитическите рискове, пазарите очакват две намаления на лихвите през 2026 г., въпреки че мнението на политиците остава разделено след обявяването на общо намаление на лихвения процент с 75 базисни пункта. В понеделник председателят на Фед Стивън Миран отбеляза, че текущите икономически данни могат да водят към по-облекчена парична политика, предупреждавайки за потенциални рискове от рецесия, ако политиката не бъде улеснена. В същото време президентът на Фед в Кливланд, Бет Хамак, заяви в интервю за The Wall Street Journal в неделя, че тя не вижда необходимост от намаляване на лихвите през следващите месеци, тъй като рисковете от инфлация продължават и се очаква лихвите да останат в диапазона 3.50%–3.75% до пролетта.

Също така, преходът на ръководството във Федералния резерв играе важна роля, тъй като мандатът на председателя Джером Пауъл ще приключи през май 2026 г. Американският президент Доналд Тръмп многократно е изразявал предпочитание за председател на Фед, който би одобрял по-ниски лихвени проценти. Според CNBC, анонимни източници предполагат, че решението за номинацията може да бъде обявено още през първата седмица на януари. До момента Тръмп вече е интервюирал член на борда на Фед Кристофър Уолър, докато други потенциални кандидати включват директора на Националния икономически съвет Кевин Хасет и бившия член на борда на Фед Кевин Варш.

Така, въз основа на горепосоченото, основният фон предполага продължаващ потенциал за растеж на златото.

От техническа гледна точка, индикаторът на относителната сила (RSI) е на ниво 81, което е дълбоко в зоната на прекупеност, което може да ограничи краткосрочните печалби и да доведе до консолидация на цената. Цените са намерили подкрепа около нивото от $4,430, което съответства на 14-периодната експоненциална подвижна средна (EMA) на 4-часовата графика.