FX.co ★ Американски долар. Седмичен преглед

Американските новини през следващата седмица отново ще определят съдбата на инструментите EUR/USD и GBP/USD. Анализът трябва да започне със съботното нахлуване на американските военни сили на Венецуелска територия, което завърши с пленяването на президента на страната, Николас Мадуро. Мадуро в момента се държи на една от американските военни бази и скоро ще бъде прехвърлен в Съединените щати за съдебен процес. Поради това, понеделник може да започне с пропаст на валутния пазар, след което вниманието на трейдърите ще се насочи към по-познатия икономически фон — а именно американския, а не европейския или британския.

Първата седмица на всеки месец е времето, когато пазарът регулира своите очаквания по отношение на паричната политика на Федералния резерв. През този период се публикуват статистиките за пазара на труда и безработицата, които позволяват прогнозиране на бъдещите действия на централната банка на САЩ. Напомням, че пазарните участници в момента очакват по-нататъшно облекчаване от страна на Фед, но не очакват нова серия от намаления на лихвените проценти на заседанието в края на януари. Това е така, защото Джером Пауъл на последното заседание посочи намерението на FOMC да направи пауза, за да разбере как стъпките, вече извършени, ще повлияят на икономическите процеси.

Фед не се отказва от по-нататъшно облекчаване, но се нуждае от повече време за анализ на данните и степента на въздействие върху безработицата и пазара на труда. Затова може да се каже, че решението за лихвения процент на следващото заседание вече е взето. Обаче, не бих извел такива заключения без да знам колко нови работни места са създадени през декември и как се е променил процентът на безработица.

Напомням, че месец по-рано икономистите очакваха безработицата да бъде на ниво от 4.4%, но тя прескочи до 4.6%. Броят на новите работни места извън селското стопанство през ноември беше по-висок от пазарните очаквания, но това не може да се нарече еднозначно положително. Освен Nonfarm Payrolls и безработицата, в САЩ ще бъдат публикувани и индекси на бизнес активността на ISM за производството и услугите, докладът на ADP, докладът за свободните работни места JOLTS и индексът на потребителските настроения, които също могат да повлияят на пазарните настроения.

Въз основа на всичко казано дотук, все още е рано да се отписва намаление на лихвения процент от страна на Фед през януари. Преждевременно е да се правят заключения за състоянието на пазара на труда. Очакването на силно рали на долара, основано на текущите съображения, е безсмислено.

Вълнова картина за EUR/USD:

Въз основа на анализите на EUR/USD, достигам до заключението, че инструментът продължава да изгражда възходяща секция на тренда. Политиките на Доналд Тръмп и паричната политика на Фед остават важни фактори в дългосрочния спад на американската валута. Целите за текущата трендова секция могат да се разширят до 25-та фигура. Текущият възходящ вълнов сет все още може да не е завършен, но три вълни са изградени. Ако се развие по-нататък, очаквайте растеж с цели около 1.1825 и 1.1926, които съответстват на 200.0% и 261.8% Фибоначи разширения. Но в близък план може да се сформира корективна вълна или серия от вълни.

Вълнова картина за GBP/USD:

Вълновата картина за GBP/USD се промени. Структурата на низходящите корективни вълни a-b-c-d-e в C от 4 изглежда завършена, също както и цялата вълна 4. Ако това наистина е така, очаквам основното трендово движение да се възобнови с първоначални цели около 38 и 40-тата фигура.

В краткосрочен план, очаквах да се сформира вълна 3 или c, с цели около 1.3280 и 1.3360, които съответстват на 76.4% и 61.8% Фибоначи нива. Тези цели са достигнати. Вълна 3 или c видимо е приключила своето формиране, така че в краткосрочен план може да се наблюдава низходяща вълна или серия от вълни.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да са прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
2. Ако няма увереност в това, което се случва на пазара, по-добре е да не влизате в него.
3. Никога няма и не може да има 100% увереност в посоката на движение. Не забравяйте защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.