FX.co ★ XAU/USD: Анализ и прогноза

Златото остава под натиск във вторник, като се търгува близо до психологическото ниво от 4,600 долара след достигането на ново рекордно високо ниво в предишната сесия. Въпреки краткосрочната корекция, основната обстановка остава благоприятна за благородния метал. Възстановяването на американския долар след вчерашния спад действа като основно ограничение за по-нататъшни нагоре движения в двойката XAU/USD. Въпреки това, потенциалът за устойчивата сила на долара е ограничен от нарастващите притеснения относно независимостта на Федералния резерв на Съединените щати.

Разследване, инициирано от администрацията на Доналд Тръмп срещу председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, засили несигурността около независимостта на федералния резерв и стана един от двигателите в подкрепа на златото като актив-убежище. В публично заявление Пауъл описа ситуацията като безпрецедентна, отбелязвайки, че възприема разследването като реакция на отказа на централната банка да намали лихвените проценти, въпреки натиска от Белия дом.

Геополитическото напрежение остава допълнителен източник на подкрепа. Последните изявления на Тръмп относно възможността за военни действия срещу Иран в отговор на насилственото потушаване на протестите, заедно със заплахата за налагане на 25% тарифи на вноса от страни, сътрудничещи с Техеран, повишиха търсенето на активи-убежища. В резултат златото достигна нови рекордни висоти по-рано тази седмица.

Все пак краткосрочните динамики на цената на метала ще зависят от публикуването на данните за инфлацията на потребителите в САЩ по-късно днес. Консенсусната прогноза очаква Индексът на потребителските цени (CPI) да се повиши с 0.3% на месечна база, докато годишният процент се счита за стабилно на ниво от 2.7%. Основният CPI, който изключва цени на храни и енергия, също се очаква да остане близо до 2.7% годишно.

Всяко значително отклонение от тези очаквания може да повлияе на пазарните прогнози относно решението на Федералния резерв на заседанието му на 28 януари. В същото време, участниците на пазара продължават да оценяват две намаления на лихвените проценти от страна на Фед през 2026 година, което ограничава търсенето на американския долар и подкрепя интереса към златото.

От основна гледна точка намаляващите доходности на американските активи и постоянната геополитическа несигурност продължават да създават благоприятна среда за благородния метал. Всякакви корективни отстъпления вероятно ще се разглеждат от инвеститорите като възможности за покупка, докато по-широката тенденция остава възходяща.

От техническа гледна точка силна подкрепа се наблюдава близо до корективната зона около 4,560, докато съпротивата се намира на психологическото ниво от 4,600. Осцилаторите остават положителни, но се приближават до зоната на прекомерно купуване, което предполага продължаващо възходящо пристрастие, придружено от консолидация или потенциално отстъпление.