FX.co ★ Фондов пазар на 23 януари: S&P 500 и NASDAQ продължават да нарастват

Вчера индексите на акциите приключиха с повишения. S&P 500 се покачи с 0.55%, докато Nasdaq 100 нарасна с 0.91%. Dow Jones Industrial Average се увеличи с 0.63%.

Азиятските индекси на акциите достигнаха рекордни висоти, а доларът възобнови загубите си, тъй като инвеститорите предпочетоха активи извън САЩ на фона на политическа непредсказуемост и геополитически риск. Ценните метали също достигнаха нови исторически върхове. Тази динамика отразява нарастващата загриженост относно стабилността на американската икономика и политическата обстановка, което кара участниците на пазара да търсят по-надеждни и обещаващи инвестиционни дестинации.

По-специално, възходът на азиатските пазари се дължи не само на преразпределение на капитала, но и на солидния икономически растеж в региона, подкрепен от ръководените от правителствата мерки. Китай, Индия и страните от Югоизточна Азия показват впечатляващо разширяване, което привлича вниманието на международните инвеститори. Понижаването на долара, от своя страна, отразява отслабването на доверието в политиката на Федералния резерв и опасенията от нарастващия публичен дълг на САЩ. Геополитическите рискове, включително перспективата за възобновяване на търговски войни, също допринасят за изтичането на капитали от доларовите активи.

Днес валутният пазар беше във фокус, след като централната банка на Китай определи дневния референтен курс на юана над внимателно наблюдаваното ниво от 7 за долар за първи път от 2023 г. По-слабата американска валута повиши цените на благородните метали. Златото се покачи до рекорд над $4965 за унция, а среброто се доближи до $100 за унция.

Както беше отбелязано по-горе, тази промяна се случва на фона на нарастваща несигурност в политиката, включително предизвикателствата пред независимостта на Федералния резерв и новите тарифи, произтичащи от напрежението между САЩ и Европа. Заслужава също така да се отбележи, че нарастващ брой участници на пазара намаляват своето излагане на американски активи. Инвеститорите продават държавни облигации на САЩ и влагат пари в фондове на нововъзникващите пазари с рекордни темпове, което натежава върху долара.

Според последните данни, притежанията на Индия в държавни облигации на САЩ са спаднали до петгодишно дъно, тъй като страната се стреми да подкрепи своята валута и да диверсифицира резервите, следвайки по-широка тенденция на някои големи икономики да се отдръпват от най-големия облигационен пазар в света.

Днес търговците ще следят отблизо данните за PMI на САЩ за нови прозрения относно здравето на най-голямата икономика в света. Участниците на пазара също следят развитието във Федералния резерв, след като президентът Доналд Тръмп заяви, че скоро ще обяви наследник на председателя Джером Пауъл.

Що се отнася до техническата перспектива за S&P 500, непосредствената задача за купувачите днес е да преодолеят най-близкото ниво на съпротива от $6,930. Преодоляването на това ниво би подсказало по-нататъшно възходящо движение и би отворило пътя към $6,946. Също толкова важна задача за биковете е да осигурят контрол над $6,961, което би укрепило позициите на купувачите. В случай на низходящо движение на фона на намаляващото желание за риск, купувачите трябва да се утвърдят около $6,914. Пробив под това ниво може бързо да върне инструмента обратно към $6,896 и да отвори пътя към $6,883.