FX.co ★ EUR/USD Преглед. 9 февруари. Оптимизмът от страна на служителите на Федералния резерв скоро ще избледнее...

Валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува в тесен диапазон в петък, без намерение да удължи своето понижение или да започне нов растеж. В този ден се очакваха доклади за Non-Farm Payrolls и нивото на безработица в САЩ. Все пак, пазарът се задоволи с индекса на потребителските нагласи в САЩ и индустриалното производство на Германия. Тези доклади са от второстепенно значение. Освен това, индустриалното производство на Германия отново излезе по-зле от прогнозите, поставяйки въпроса: Кой изготвя тези прогнози? И как винаги се оказват прекалено оптимистични? През декември производството намаля с "едва" 1.9%, докато трейдърите очакваха максимум -0.3%. Въпреки това, както вече беше споменато, валутата на еврозоната не изпита проблеми с това; пазарът обърна малко внимание на този доклад.

Индексът на потребителските нагласи в САЩ нарасна над очакванията през февруари, все пак трейдърите го игнорираха. През по-голямата част от деня, европейската валута се увеличи, противоречейки както на докладите за производството в Германия, така и на индекса на потребителските нагласи в САЩ.

Миналата седмица имаше и няколко изказвания на представители на Федералния резерв. Някои подкрепиха постепенната икономическа политика на облекчаване на фона на слабостта на трудовия пазар, докато други препоръчаха пауза заради високата инфлация. Няма нищо ново. Комитетът FOMC остава разделен на две фракции — поддръжници на "ниска инфлация" и поддръжници на "силен трудов пазар". Забележително е, че нито една от страните все още не е постигнала своите цели, но и двете фракции постоянно се борят да постигнат своите интереси.

Като цяло, повечето членове на Комитета за парична политика подкрепят виждането на Джером Пауел, че е най-добре да се изчака няколко месеца, преди намаление на лихвения процент с 0.75% да бъде напълно отразено в данните за инфлацията и трудовия пазар. Тези данни ще бъдат публикувани следващата седмица. Според прогнозите, инфлацията може да забави, докато трудовият пазар се очаква да остане застой и в шок. Според нас, три намаления на лихвените проценти няма да бъдат достатъчни, за да започне Non-Farm Payrolls да показва 150,000-250,000 нови работни места всеки месец, както в миналото. Освен това, забавянето на инфлацията може да подтикне Фед към непланирано възобновяване на политиката на облекчаване.

В момента, пазарът не очаква намаление на лихвените проценти през март или април. Въпреки това, следващата седмица "гълъбовите" настроения могат значително да се увеличат. За долара, това би било още една причина да поднови своя низходящ тренд. Ако цената се консолидира над линията на подвижната средна на 4-часовия времеви интервал, това би сигнализирало за потенциално възобновяване на възходящия тренд за двойката EUR/USD. Разбира се, не е задължително докладите от САЩ да излязат слаби за долара. Освен това, докладите често си противоречат. Затова в началото на седмицата изглежда, че доларът няма друг път освен да падне отново. Но до края на седмицата, картината може да се промени.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните 5 търговски дни към 9 февруари е 60 пипа, което се характеризира като „средна“. Очакваме двойката да се търгува между 1.1756 и 1.1876 в понеделник. Горният линеен регресионен канал е ориентиран нагоре, указвайки по-нататъшен растеж на еврото. Индикаторът CCI е навлязъл в зона на прекупеност, като формира две „мечи“ дивергенции, сигнализиращи за предстоящ обрат.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1597
• S3 – 1.1475

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.1841
• R2 – 1.1963
• R3 – 1.2085

Търговски препоръки:

Валутната двойка EUR/USD продължава силна корекция в рамките на възходящ тренд. Глобалната фундаментална среда остава изключително негативна за долара. Двойката прекара седем месеца в страничен канал и изглежда, че сега е време да възобнови глобалната тенденция от 2025 г. Доларът липсва фундаментална основа за дългосрочен растеж. Следователно всичко, на което доларът може да се надява, е диапазон или корекции. Когато цената е под подвижната средна стойност, могат да се разглеждат малки къси позиции с цел 1.1756 на чисто техническа основа. Над линията на подвижната средна стойност, дългите позиции остават актуални с цели от 1.1963 и 1.2085.

Обяснения за илюстрациите:

• Регресионни канали: Помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата сочат в една и съща посока, тогава трендът е силен.
• Линия на подвижната средна (параметри 20,0, изгладена): Определя краткосрочния тренд и посоката за текущата търговия.
• Нива на Мъри: Целеви нива за движения и корекции.
• Нива на волатилност: (червени линии): Вероятният ценови канал, в който двойката ще се търгува през следващите 24 часа, въз основа на текущите показания за волатилност.
• Индикатор CCI: Влизане в зона на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250) показва предстоящ обрат на тренда в обратна посока.