FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Ще бъде ли атакуван Иран още в събота?

Валутната двойка EUR/USD пада за осми пореден ден и подобни последователни дневни загуби поставят въпроса какво е предизвикало този рязък обрат в пазарните настроения. По мое мнение няма ясен отговор. Трейдърите са оставени да спекулират защо щатският долар поскъпва вече седмица и половина, като игнорира графичните формации и редица фундаментални фактори. Струва си да се припомни, че само преди седмица годишният отчет за Nonfarm Payrolls и данните за инфлацията по-скоро сочеха към отслабване, отколкото към засилване на долара. Възможна американска атака срещу Иран също едва ли би била положителен фактор за долара, тъй като САЩ могат да се окажат въвлечени в открит конфликт поне за няколко седмици. Нарастващият политически натиск върху Donald Trump също не е еднозначна причина да се купува долар. Като цяло пазарната ситуация остава нееднозначна.

Още днес последният „бичи“ дисбаланс (№ 12) може да бъде анулиран. Не видяхме втора реакция на този модел, затова нямаше основание за откриване на нови дълги позиции. Все още съществува възможност за вземане на ликвидност под дъното от 6 февруари, но и този бичи сценарий постепенно избледнява. През тази седмица нямаше много новини в полза на мечките, но натискът върху EUR/USD продължава вече осми ден.

Структурата на графиката продължава да сигнализира за доминация на купувачите. Бичият тренд остава непокътнат. В момента двойката е близо до това временно да остави настрана бичия сценарий, но дисбаланс 12 все още не е анулиран. Във всеки случай, в момента няма мечи модели, от които трейдърите да могат да откриват къси позиции. И както вече беше отбелязано, общата тенденция остава възходяща.

Новините в четвъртък на практика липсваха. Затова днешният спад може да се свърже единствено с пазарните очаквания относно паричната политика на Federal Reserve и ECB, геополитиката (Иран) и политиката (изборите в САЩ, потенциалният импийчмънт на Trump и спадът в рейтинга на одобрение на президента до 27%). Нито един от тези фактори не е еднозначен.

От шест–седем месеца насам купувачите имат достатъчно причини да възобновяват растежа, и тези причини не намаляват. Сред тях са очакванията за по-„гълъбова“ политика от страна на FOMC, по-широките политики на Donald Trump (които не са се променили напоследък), напрежението между САЩ и Китай (със само временно примирие), обществените протести в САЩ под лозунга „No Kings“, слабостта на пазара на труда, есенното правителствено спиране на работа (shutdown), продължило месец и половина, февруарският shutdown, военните действия на САЩ спрямо някои държави, наказателните производства срещу Jerome Powell, напрежението около Greenland и обтегнатите отношения с Canada и South Korea. Според мен по-нататъшният растеж на двойката би бил напълно логичен предвид тези фактори.

Все още не вярвам в мечи тренд. Новинарският фон остава труден за тълкуване в полза на долара и затова не правя опити да го представя така. Синята линия отбелязва ценовото ниво, под което бичият тренд може да се счита за приключил. Мечките трябва да свалят двойката с около 280 пункта, за да бъде достигнато това ниво, което все още изглежда предизвикателно на фона на текущия новинарски контекст и липсата на каквито и да било мечи модели на графиката. Най-близката цел нагоре за еврото беше седмичният мечи дисбаланс при 1.1976–1.2092, формиран през юни 2021 г. Този модел вече е напълно запълнен. Над него се открояват две нива: 1.2348 и 1.2564 — двата върха на месечната графика.

Икономически календар за САЩ и еврозоната:

Еврозона

• Изказване на президента на ECB Christine Lagarde (00:00 UTC)
• Германия – индекс PMI за промишлеността (08:30 UTC)
• Германия – индекс PMI за услугите (08:30 UTC)
• Еврозона – индекс PMI за промишлеността (09:00 UTC)
• Еврозона – индекс PMI за услугите (09:00 UTC)

Съединени щати

• Core Personal Consumption Expenditures (13:30 UTC)
• Промяна на БВП за Q4 (13:30 UTC)
• Лични доходи/разходи (13:30 UTC)
• Manufacturing PMI (14:45 UTC)
• Services PMI (14:45 UTC)

На 20 февруари икономическият календар е богат, особено по отношение на PMI индексите в ЕС и данните за БВП на САЩ. Влиянието на новинарския фон върху настроенията на пазара в петък може да се запази през целия ден.

Прогноза за EUR/USD и съвети за трейдъри:

По мое мнение двойката все още се намира в процес на формиране на бичи тренд. Въпреки че по-широкият новинарски фон подкрепя купувачите, мечките неколкократно предприемаха атаки през последните месеци. Въпреки това не виждам реалистични основания за начало на мечи тренд.

От дисбалансите 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдърите имаха възможност да купуват еврото. Във всеки от тези случаи наблюдавахме известно покачване и бичият тренд остана непокътнат. По-късно се появи нов бичи сигнал от дисбаланс 11, който позволи на трейдърите да откриват дълги позиции с цел 1.1976. Тази цел беше достигната. Миналата седмица се формира още един бичи сигнал в рамките на дисбаланс 12, но сега двойката е близо до неговото анулиране. Формалните цели остават 1.2348 и 1.2564, но за да бъдат оправдани нови позиции, са необходими нови бичи сигнали.