FX.co ★ XAU/USD. Анализ и прогноза

Златото падна под психологическото ниво от 5100 долара в началото на европейската сесия, но сега се опитва да се задържи над него след възстановяване. Инвеститорите продължават да се притесняват от влиянието на продължителния конфликт в Близкия изток върху цените на петрола и световната икономика, което позволява на този защитен благороден метал да привлича вътрешнодневни покупки преди възможен пробив на психологическото ниво от 5000 долара.

В понеделник съвместната U.S.–Israeli операция срещу Иран навлезе в своя десети ден без видими признаци на деескалация. Освен това назначаването на Моджтаба Хаменей, сина на аятолах Али Хаменей, за нов Върховен лидер сигнализира за продължаване на твърдолинейната позиция в Техеран. Този ход едва ли ще получи подкрепа от президента на САЩ Donald Trump, който по-рано го определи като „неприемлив“, и увеличава вероятността от по-нататъшна ескалация на конфликта.

Междувременно блокадата на Ормузкия проток — ключов маршрут за глобалните доставки на петрол и газ — засилва риска от енергийна криза, която може да подкопае глобалния икономически подем. Тези обстоятелства допълнително потискат апетита на инвеститорите към по-рискови активи, за което свидетелства сривът на глобалните фондови индекси, и осигуряват на златото допълнителен възходящ импулс.

В същото време вътрешнодневният скок в цените на петрола с над 25% подхрани инфлационните очаквания и рязко влоши прогнозите за предстоящо облекчаване на паричната политика на Federal Reserve, неутрализирайки слабите данни за Nonfarm Payrolls (NFP) от миналия петък. В резултат на това щатският долар скочи до най-високото си ниво от ноември 2025 г., ограничавайки потенциала за възстановяване на златото и принуждавайки „биковете“ да останат предпазливи.

От техническа гледна точка, докато цените се задържат над 20-дневната проста пълзяща средна (SMA), „биковете“ все още имат шанс да запазят предимството. Освен това осцилаторите на дневната графика все още не са преминали в отрицателна територия. Въпреки това, ако цените спаднат и се задържат под това ниво, „мечките“ ще наберат сила.