FX.co ★ XAU/USD. Анализ на цената. Прогноза. Златото отново пада под $5 200, но възходящият потенциал остава

В сряда златото частично заличи скромните си вътрешнодневни печалби и се търгува малко под 5 200 долара в началото на европейската сесия, оставайки близо до достигнатия във вторник седмичен връх. Металът продължава да разчита на комбинация от подкрепящи фактори.

Щатският долар отново се сблъсква с натиск за разпродажби на фона на очакванията, че текущите цени на петрола вече не са достатъчно високи, за да ограничат сериозно възможностите на Fed да намалява лихвените проценти. Това засилва привлекателността на благородния метал.

Цените на петрола рязко се понижиха, след като преди това бяха стремително поскъпнали до нива, невиждани от юни 2022 г.; котировките се сринаха, след като президентът на САЩ Доналд Тръмп намекна за бърз край на войната с Иран и деескалация на конфликта в Близкия изток. Допълнителен натиск върху цените оказаха новините, че International Energy Agency (IEA) е предложила най-голямото освобождаване на петрол от стратегическите резерви в своята история, за да охлади ценовия скок, предизвикан от войната на САЩ и Израел с Иран.

Това помага за ограничаване на опасенията от инфлационни скокове, свързани с военни действия, и подкрепя очакванията за по-нататъшно облекчаване на политиката на Fed, което би трябвало да отслаби долара и да се отрази благоприятно на златото.

В същото време няма признаци за реално прекратяване на военните действия; атаките срещу Иран се засилиха, а структурата на конфликта остава сложна, като поддържа високо ниво на геополитическа несигурност. На този фон Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) засилва операциите си срещу САЩ и Израел, включително в киберпространството, като заявява, че започва атаки срещу технологичната инфраструктура на противника в региона. Това подхранва търсенето на активи убежища, включително злато.

Пазарните участници обаче не бързат да изграждат насочени позиции и вместо това изчакват днешното публикуване на данните за потребителската инфлация в САЩ. Индексът на потребителските цени (CPI) ще служи като важен ориентир за очакванията относно бъдещите действия на Fed по понижаване на лихвените проценти, особено на фона на рисковете, че потенциални прекъсвания в доставките на петрол през Ормузкия проток отново могат да засилят инфлацията. В петък данните за дефлатора на индекса на разходите за лично потребление (PCE) също ще играят важна роля за краткосрочната динамика на долара и, съответно, за цената на златото.

Комбинацията от фундаментални фактори изглежда благоприятна за „биковете“ при златото: вероятните корекции надолу може да бъдат разглеждани от пазарните участници като възможности за покупки и вероятно ще останат плитки по дълбочина.

От техническа гледна точка осцилаторите на дневната графика са в позитивна територия и подкрепят „биковете“. Кръглото ниво от 5 200 долара остава бариера. Засега пътят на най-малко съпротивление за златото е нагоре.