FX.co ★ GBP/USD. 11 март. Ще помогне ли инфлацията на долара?

На часовата графика GBP/USD се повиши във вторник до нивото на съпротива 1.3437–1.3465. Отскок от това ниво би подкрепил щатската валута и би довел до известно понижение към нивото на подкрепа 1.3341–1.3352. Ако двойката се задържи над нивото 1.3437–1.3465, вероятността за продължаване на растежа към следващото ниво на съпротива 1.3526–1.3539 ще се увеличи.

Вълновата картина продължава да се променя в посока на бичи сценарий. Последната завършена низходяща вълна не проби предходното дъно, докато новата възходяща вълна проби предишния връх. Така започваме да виждаме първите признаци на бичи тренд. Информационният фон за британския паунд беше слаб през последните месеци, докато геополитиката даваше пълно предимство на „мечките“ на пазара. Въпреки това войната в Иран може да приключи в близко бъдеще, а протокът Хормуз да бъде деблокиран от военноморските сили на САЩ.

Новинарският фон във вторник беше слаб, но „биковете“ продължиха атаката си на фона на намаляващо напрежение в Близкия изток. Разбира се, твърде рано е да се говори за край на конфликта. Смятам, че той може да премине от фаза на активни военни действия към по-бавна, „тлееща“ фаза, която може да продължи с години. Въпреки това пазарите имат нужда поне от известна доза положителни новини. Първите подобни сигнали подкрепиха рисковите валути и активи. Трейдърите спряха агресивно да купуват долара като актив убежище и трендът започна да се обръща в полза на „биковете“.

Сега е важно за „биковете“ да не изгубят своето предимство. Днес в САЩ ще бъде публикуван отчетът за инфлацията. Прогнозите са по-скоро неутрални. Очаква се общата инфлация за февруари да остане на ниво 2.4%, а базисната – на 2.5%. Ако тези числа се потвърдят, реакцията на трейдърите към отчета вероятно ще бъде сдържана. Ако обаче инфлацията дори леко се ускори, „мечките“ могат да предприемат нова атака. Трябва да се отбележи, че на фона на повишаващите се цени на енергията в световен мащаб се очаква ускоряване на инфлацията. Затова, ако инфлацията в САЩ отново започне да расте, Федералният резерв потенциално може да се окаже принуден да задържи параметрите на паричната си политика без промяна за по-дълго. Това би било положително за долара, тъй като преди конфликта в Иран пазарните участници очакваха допълнително облекчаване. На този етап обаче това остава само хипотеза, тъй като пазарът на труда в САЩ отново показва разочароващи резултати, което може да накара Фед да насочи вниманието си обратно към подкрепа на заетостта.

На 4-часовата графика двойката се върна към горната граница на низходящия тренд канал. Отскок от тази линия и от нивото 1.3369–1.3435 би подкрепил щатския долар и би довел до подновяване на спада към зоната на подкрепа 1.3118–1.3140. Затваряне над низходящия канал би позволило на трейдърите да очакват край на низходящия тренд и ръст към нивото от 127.2% по Fibonacci при 1.3795. В момента не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един от индикаторите.

Commitments of Traders (COT) Report

Настроенията сред трейдърите от категорията Non-commercial станаха по-бичи през последната отчетна седмица, което при настоящите обстоятелства вече не изглежда случайно. Броят на дългите позиции, държани от спекулантите, намаля с 7 714, докато броят на късите позиции се увеличи със 7 900. Разликата между дълги и къси позиции вече е по същество 59 000 срещу 132 000.

През последните месеци мечките по-често доминираха, въпреки че при контрактите върху еврото ситуацията е точно обратната. Все още не вярвам в дългосрочен мечи тренд за паунда, но сега всичко ще зависи не от икономическите показатели или търговската политика на Тръмп, а от продължителността и мащаба на войната в Близкия изток.

През изминалата година паундът изглеждаше по-сигурна валута в сравнение с долара – по-стабилна и с по-ясни икономически перспективи. В последните месеци обаче първо започна корекция при запазващ се бичи тренд, а след това конфликтът в Близкия изток започна да ескалира почти ежедневно. Преговорите за споразумение между Съединените щати и Иран се провалиха, така че сега доларът поскъпва заради геополитически фактори.

Икономически календар (САЩ и Великобритания)

• Съединени щати: Индекс на потребителските цени (12:30 UTC)

На 11 март икономическият календар съдържа едно доста важно събитие. Затова информационният фон може да окаже влияние върху пазарните настроения в сряда.

Прогноза за GBP/USD и търговски препоръки

Продажби по двойката могат да се обмислят днес при отскок на часовата графика от зоната 1.3437–1.3465 с цел в диапазона 1.3341–1.3352. Покупки по-рано бяха препоръчвани при затваряне на двойката над нивото 1.3341–1.3352 на часовата графика с цел 1.3437–1.3465. Тази цел вече е достигната. Нови дълги позиции могат да се разглеждат при затваряне на двойката над 1.3437–1.3465 с цел 1.3526–1.3539.

Нивата на Фибоначи са построени от 1.3341–1.3866 на часовата графика и от 1.3431–1.2104 на 4-часовата графика.