FX.co ★ Търговски препоръки и анализ на EUR/USD за 18 март. Еврото на прага на обръщане на тренда

Анализ на EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD продължи възходящото си движение във вторник и на практика проби низходящата трендлиния. Заслужава да се отбележи, че това не е първият път през последния месец и половина, когато низходящата трендлиния допуска цените да се изкачат над нея. В предишните случаи обаче възходящият тренд не започна. Но нищо не е вечно, включително и подкрепата за долара, базираща се само на един геополитически фактор.

През последните седмици често отбелязваме, че доларът няма други подкрепящи фактори, освен геополитиката. А ако погледнем по-задълбочено, дори геополитиката всъщност не подкрепя долара. Какво донесе войната в Иран на американската икономика? Забавяне до 0,7% и нов спад на пазара на труда? Отказът на Fed да понижи основната лихва? Ръст на държавния дълг и допълнителни разходи, които Trump отчаяно се опитва да намали за сметка на населението? Американската валута поскъпна през последните седмици единствено благодарение на статута си на „резервна валута“ и „убежище“, а не заради войната в Иран или повишените цени на петрола. Затова приветстваме края на низходящия тренд при часовата и 4-часовата графика и не смятаме, че възходящите трендове от 2025 и 2022 година са приключили.

Макроикономическият фон вчера беше много слаб и трейдърите отново не му обърнаха внимание. Индексите ZEW би трябвало да предизвикат спад на еврото, ако пазарът беше реагирал на тях.

На 5-минутната графика вчера през целия ден не беше генериран нито един търговски сигнал. Последният сигнал за покупка се формира още в понеделник, когато цената отскочи от нивото 1,1426. В края на деня цената достигна линията Kijun-sen и нивото 1,1542, но сега пробитата трендлиния е по-важна за перспективите на еврото. Смятаме, че еврото ще продължи да расте, но днес в САЩ има заседание на Fed...

COT Report

Последният COT отчет е с дата 10 март. Илюстрацията на седмичната времева рамка ясно показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „bullish“ и откакто Trump пое втория си мандат като президент на Съединените щати, единствено доларът поевтинява. През последните седмици американската валута поскъпна поради геополитически фактори, но дългосрочният възходящ тренд остава ненарушен.

Все още не виждаме фундаментални фактори в подкрепа на поскъпването на еврото. В същото време има множество фактори, които подкрепят отслабването на американския долар. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхпривлекателен, но кога този фактор ще загуби значимост, остава открит въпрос. В дългосрочен план еврото може да падне дори до 1,06 (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила.

Позиционирането на червената и синята линия на индикатора продължава да показва запазването на „bullish“ тренда. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции на групата „Non-commercial“ намаля с 28 900, докато късите позиции намаляха с 2 500. В резултат на това нетната позиция се понижи с 25 400 контракта за седмицата.

Анализ на EUR/USD 1H

На часовата графика двойката EUR/USD може да завърши низходящата си тенденция тази седмица. Нова ескалация в Близкия изток, нови сътресения на пазарите на петрол или газ или разширяване на конфликта извън региона могат да предизвикат нова вълна от покупки на долара. По същия начин, неочаквано „ястребова“ реторика от страна на Fed тази вечер би могла да повлияе на долара. Въпреки това, отново смятаме, че щатският долар вече е изчерпал максимума от възможностите, с които разполагаше. В глобален план нищо не се е променило за перспективите му през 2026 г.

За 18 март определяме следните нива за търговия: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1668) и линията Kijun-sen (1.1510). Линиите на индикатора Ichimoku може да се изместват през деня, което трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите Stop Loss на нулата, ако цената се придвижи в правилната посока с 15 пипса. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В сряда в Европейския съюз е планирана втората оценка на инфлацията за февруари, от която не се очаква да има съществено значение. В Съединените щати индексът на цените на производителите също не се очаква да има голяма тежест. Вечерта обаче ще бъдат оповестени резултатите от заседанието на Fed, графикът с „dot plot“ прогнозите и речта на Джером Пауъл.

Препоръки за търговия:

В сряда трейдърите могат да обмислят нови къси позиции при отскок от линията Kijun-sen или при консолидация на цената под нея, с цел 1.1426. Дълги позиции могат да се разглеждат при фиксиране над нивото 1.1542 и над тренд линията, с цел зоната 1.1615–1.1625.

Обяснения към илюстрациите:

Ценови нива на подкрепа и съпротива (resistance/support) – дебели червени линии, около които движението може да приключи. Това не са източници на търговски сигнали.

Линии Kijun-sen и Senkou Span B – линии от индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Това са силни линии.

Нива на екстремуми – тънки червени линии, от които цената преди това се е отблъсквала. Те са източници на търговски сигнали.

Жълти линии – тренд линии, тренд канали и всякакви други технически фигури.

Индикатор 1 на графиките COT – размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.