FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Пазарът на труда внесе допълнителна несигурност

Във вторник двойката EUR/USD се обърна в полза на еврото и в продължение на цели два дни „биковете“ тласнаха цената нагоре, давайки надежда за възобновяване на възходящия тренд. Тази надежда все още не е разрушена, тъй като в момента се отработва „bullish“ дисбаланс 12, а активността на трейдърите в петък е минимална. Въпреки това, от текущите нива двойката може да направи рязко движение във всеки един момент и в която и да е посока. Първо, никой не знае как ще се развият събитията в Близкия изток. Второ, никой не знае кога Доналд Тръмп отново ще направи изявление и какво ще каже. Трето, само преди няколко часа бяха публикувани важни доклади от САЩ — Nonfarm Payrolls и нивото на безработица — и трейдърите изобщо не реагираха, въпреки силно изненадващите данни. Така че остава усещането, че пружината се свива и може да се освободи във всеки един момент. Или пък трейдърите просто са готови да търгуват единствено на база геополитически фактори.

Целият ръст на щатския долар през последните 4–5 седмици беше задвижен от геополитиката. В момента трейдърите се колебаят напред-назад и не са сигурни какво да правят. Trump ту обещава да деблокира Ормузкия проток, ту прехвърля отговорността върху други държави; ту говори за успешни преговори с Иран, ту обещава да го унищожи. Виждаме отражението на тези събития на графиката. Нееднократно съм казвал, че не вярвам в края на бичия тренд, въпреки пробива на важни трендообразуващи дъна. Движението от последните два месеца може да се превърне в мечи тренд, ако геополитиката продължи да оказва силна подкрепа на долара. В този момент обаче все още се съмнявам в способността на мечките да поддържат продължителна офанзива. По-нататъшен ръст на щатския долар е възможен само ако геополитиката продължи да осигурява сериозна подкрепа за мечките. И, както вече съм отбелязвал, за това е необходимо ситуацията в Близкия изток не просто да остане напрегната, а допълнително да се влоши.

Графичната картина започва да се променя и става много интересна. На първо място, цената скоро може да реагира на дисбаланс 11. Това вече би била втора реакция, която може да се окаже по-слаба – или изобщо да не се случи. Въпреки това ще напомня, че бичият тренд продължава и в района на дисбаланс 11 може да се формира единствено сигнал за продажба. На второ място, днес цената може да реагира на дисбаланс 12, с което да формира бичи сигнал в рамките на бича тенденция. Друг важен момент е потенциалното „обиране на ликвидност“ от последните два бича суинга, което може да съвпадне с отработването на дисбаланс 11. Така че все още е рано да се твърди, че биковете преминават към мащабна офанзива, но такава вероятност съществува. Ключов фактор е постигането на примирие между Вашингтон и Техеран.

Новините в петък бяха много силни, но трейдърите (към момента на писане) пренебрегнаха дори тези данни. Ако показателите бяха посредствени и неутрални, нямаше да се учудя от липсата на реакция. Въпреки това, нивото на безработица неочаквано спадна до 4,3% през март, а Nonfarm Payrolls излязоха 178 000 при очаквания на трейдърите за 60 000. В същото време данните за февруари бяха ревизирани от -92 000 до -133 000. Американската статистика със сигурност не внесе повече яснота.

Все още има много причини биковете да атакуват и дори избухването на война в Близкия изток не е намалило техния брой. По структура и в глобален план политиката на Trump – която доведе до съществен спад на долара миналата година – не се е променила. В краткосрочен план американската валута може да се засили на фона на „бягство към сигурност“, но този фактор не може да я поддържа безкрайно и изисква постоянно ескалиране на конфликта в Близкия изток. Други силни подпомагащи фактори за долара няма. Все така не вярвам в устойчив мечи тренд. Доларът получи временна подкрепа от пазара, но какво ще задвижи мечките по-нататък?

Новинарски календар за САЩ и еврозоната:

• САЩ – ISM Services PMI (14:00 UTC).

На 6 април икономическият календар съдържа една сравнително важна публикация. Влиянието на новинарския фон върху пазарните настроения в понеделник може да бъде забележимо през втората половина на деня – освен ако трейдърите не игнорират и този отчет.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Според мен двойката все още се намира в етап на формиране на бичи тренд. Новинарският фон рязко смени посоката преди четири седмици, но самата тенденция все още не може да се счита за напълно отменена или завършена. Затова в краткосрочен план на трейдърите са им необходими нови модели и сигнали, за да изграждат краткосрочни прогнози и да отварят позиции.

В близко бъдеще мечките могат да получат сигнал в района на дисбаланс 11, но ако геополитиката не се влоши допълнително, такъв сигнал може и да не се формира. Биковете, от своя страна, могат да търсят сигнал в рамките на дисбаланс 12, който би позволил откриване на дълги позиции с цел около нивото 1.1670.