FX.co ★ EUR/USD Анализ – 9 април

Вълновата структура на 4-часовата графика за EUR/USD се промени. Засега все още не може да се говори за отмяна на възходящия трендови сегмент (долната графика), който започна през януари миналата година, но самата вълнова структура в момента изглежда доста двусмислена. В подобни ситуации винаги препоръчвам да се премине към по-нисък таймфрейм (горната графика) и да се съсредоточим върху най-простите, по-малки вълнови структури, за да изготвим краткосрочна прогноза – което обикновено е напълно достатъчно за откриване на позиции. Вълновите модели могат да бъдат много сложни и да допускат няколко различни сценария. Най-лесният подход е да се търгуват стандартните структури тип „пет-три“.

На горната графика може да се разпознае класическа петовълнова импулсна структура с удължена трета вълна. Ако това тълкуване е правилно, тогава тази структура вече е завършена и следва да очакваме формирането на корективна последователност от поне три вълни. Следователно в близка перспектива е вероятно поскъпване на инструмента – но в рамките на корекция спрямо последния трендов сегмент. Засега последните вълнови формации не се вписват добре в структурата от по-висока степен, но с времето това би трябвало да стане по-ясно. В най-скоро време еврото може да възстанови позиции към нивата 1.1666 и 1.1745.

Двойката EUR/USD се повиши със 75 базисни пункта в сряда и добави още 20–30 пункта в четвъртък. В общи линии, ралито на еврото фактически приключи вчера, когато стана ясно, че примирието е нарушено още в рамките на първите 24 часа. В този момент е трудно да се определи точно кой го е нарушил. Факт е обаче, че Israel, Iran, Lebanon и други страни от Персийския залив са подновили ракетните удари, а Ормузкият проток отново е блокиран. На този фон цените на петрола отново започнаха да нарастват, а спадът на долара рязко спря. Смятам, че пазарът се надява на мир, но при настоящите условия не бърза нито да купува, нито да продава. Несигурността е прекалено голяма.

Докато на геополитическия фронт е относително тихо, в САЩ беше публикувана окончателната оценка за БВП за четвъртото тримесечие. Тя показа, че американската икономика е нараснала само с 0.5%, като всяка следваща оценка беше по-ниска от предходната. Както е типично за последните два месеца, пазарът до голяма степен пренебрегна този доклад. Утре в САЩ ще бъдат публикувани и данните за инфлацията за март и не е трудно да се предвиди резултатът. Почти сигурно е, че инфлацията ще се повиши над 3%, но и този отчет може да остане до голяма степен без реакция от страна на участниците на пазара. Търговците чакат или по-нататъшен напредък към мир в Близкия изток, или пълен срив на примирието. В зависимост от това кой сценарий се реализира, инструментът ще продължи да се движи в съответната посока. В момента корективната вълнова структура a-b-c изглежда завършена.

Общи изводи

Въз основа на анализа стигам до заключението, че EUR/USD все още се намира във възходящ трендов сегмент (долната графика), докато в краткосрочен план е в рамките на корективна структура. Корективната вълнова последователност изглежда завършена и би могла да прерасне в по-сложна и разширена формация само ако бъде установено трайно примирие между Iran, the U.S., Israel и всички останали страни в Близкия изток. В противен случай смятам, че от настоящите нива може да започне нова низходяща вълнова последователност.

На по-ниския таймфрейм се вижда целият възходящ трендов сегмент. Вълновата структура не е напълно стандартна, тъй като корективните вълни се различават по размер. Например по-голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 във вълна 3. Подобни отклонения обаче се срещат. Важно е да се съсредоточим върху разпознаването на ясни и разбираеми структури, вместо да се опитваме твърдо да етикетираме всяка отделна вълна. В близко бъдеще тенденцията може да се обърне.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
2. Ако не сте сигурни в пазарната ситуация, по-добре е да останете извън пазара.
3. Абсолютна сигурност за посоката на пазара е невъзможна – винаги използвайте Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други методи на анализ и търговски стратегии.