FX.co ★ Преглед на EUR/USD. 17 април. Без новини – пазарът е в застой

Валутната двойка EUR/USD се търгува с много ниска волатилност в четвъртък за трети пореден ден. Какво предизвиква паузата на пазара? Според нас причината е липсата на новини – макроикономически, фундаментални или геополитически. Още в началото за тази седмица бяха планирани много малко макроикономически отчети. Не ни изненадва липсата на реакция от страна на пазара към второстепенни индикатори като промишлено производство или молби за помощи при безработица. Сред фундаменталните събития тази седмица бяха изказванията на Christine Lagarde и Andrew Bailey, но пазарът не реагира на самия факт, че ръководителите на централни банки говорят, а на техните изявления. Ако не са направени важни изявления, реакция няма.

Геополитическият фактор отслаби влиянието си върху валутния пазар, но остава ключов фактор. Нека обясним какво имаме предвид. Търговците и инвеститорите активно купуват щатския долар вече повече от месец. Защо? Защото ситуацията в Близкия изток премина от стабилна към тревожна. Почти всеки ден страните в конфликта нанасят удари по критична инфраструктура, което води до спад в производството на петрол и газ и съответно до недостиг на енергийни ресурси на световните пазари. Освен това инвеститорите започнаха да бягат от Близкия изток, тъй като престоят в Дубай стана неприятен на фона на ракетни и дронови атаки. Малко по-късно Иран блокира Ормузкия проток, което допълнително влоши ситуацията с петрола. Именно на този фон доларът поскъпваше почти всеки ден.

Заслужава да се отбележи и упоритата войнствена реторика на Donald Trump, който многократно обеща да унищожи Иран и намекваше за използване на ядрено оръжие. Какво се случи преди две седмици? Trump неочаквано обяви преговори с Иран и двуседмично прекратяване на огъня. Въпреки че примирието беше нарушено още в първия ден, всички страни в конфликта прекратиха военните действия и тишината се запазва и до днес. Ормузкият проток остава блокиран, но това не е влошило ситуацията с петрола. Освен това Вашингтон и Техеран не изключват възможността за подновяване на преговорите и постигане на споразумение. Като бонус Trump сега говори ежедневно за мир, сделки и край на войната.

Така негативни новини няма; макар ситуацията в Близкия изток да остава доста напрегната, участниците в конфликта са поели по пътя на деескалация и поне са прекратили унищожаването на критична инфраструктура в региона. Затова доларът не е търсен вече две седмици. Всички, които бягаха от рискове, вече го направиха. През последните две седмици просто нямаше от какво да се бяга, тъй като ситуацията обещава скоро да се подобри.

Продължаваме да смятаме, че събитията през февруари и март в Близкия изток бяха донякъде подарък за долара. Кога ще се появи следващ такъв „подарък“, е неизвестно. Смятаме, че тенденциите от 2022 и 2025 г. ще се възобновят.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните 5 търговски дни към 17 април е 63 пипса и се определя като „средна“. Очакваме двойката да се търгува в диапазона 1.1718–1.1844 в петък. Горният канал на линейната регресия се е завъртял надолу, което сигнализира за потенциална промяна на тенденцията към низходяща. На практика обаче е възможно възходящият тренд да се възобнови в този момент. Индикаторът CCI е навлязъл в зоната на свръхкупуване и е формирал „меча“ дивергенция, което предупреждава за вероятна низходяща корекция в близко бъдеще.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.1780

S2 – 1.1719

S3 – 1.1658

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1902

R3 – 1.1963

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD започна възходящо движение, но по-нататъшното му развитие отново ще зависи от геополитиката. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително негативен, поради което в дългосрочен план все още очакваме ръст на двойката. Ако цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цел 1.1658 и 1.1597. Над линията на пълзящата средна дългите позиции запазват своята актуалност с цели 1.1841 и 1.1902. Пазарът постепенно се отдръпва от геополитическия фактор и на преден план започват да излизат познатите икономически фактори.

Обяснения към илюстрациите:

Регресионните канали помагат да се определи текущата тенденция. Когато и двата са насочени в една и съща посока, това показва силен тренд.

Линията на пълзящата средна (параметри 20.0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува.

Нивата на Murray служат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) показват вероятния ценови канал, в рамките на който двойката вероятно ще се търгува през следващия ден, на база текущите стойности на волатилността.

Влизането на индикатора CCI в зоната на свръхпродажба (под -250) или свръхкупуване (над +250) показва, че наближава обръщане на тренда в противоположна посока.